Calculadora comparativa de coste del coche por km

El modelo Excel indicado es un calculadora comparativa de coste del coche por km. Funciona introduciendo los importes para cada uno de los conceptos de gasto, dando como salida los costes fijos, los variables y la media por km.
Permite comparar dos vehículos o dos situaciones posibles de forma simultanea.

Los costes y variables que se consideran son:

• El valor total de la compra del coche puesto en circulación: precio, impuestos, matriculación, etc, a amortizar en un n.º de años determinados.
• Coste de las revisiones periódicas.
• Coste de los cambios de aceite cada X km.
• Cambio de neumáticos.
• Coste del combustible, calculado a partir de los litros consumidos por 100 km. y precio del mismo.
  
• Seguro anual obligatorio.
• Impuestos anuales.
• Coste de oportunidad en concepto de intereses que percibiría el propietario por el capital invertido en el coche.

Se obtienen como resultado:

• Los costes fijos anuales
• Los costes variables por km.: totales y por tipos de gasto (combustible, revisión, aceite y neumáticos)
• Los costes totales anuales en función del nº. de km. recorridos.
• Y los coste medios también según los km. recorridos anualmente.
• Gráficos comparativos de los dos últimos cálculos.

Calculadora Excel: coste_vehiculos.xls

Adquisición de vivienda: compra vs. alquiler

La vivienda es uno de los bienes económicos más importantes, dado que es necesaria para todas las personas y en ella empleamos un porcentaje muy alto de nuestra renta disponible (en torno al 25 % de media). Por ello, nos proponemos comparar entre las dos formas de adquirir una vivienda (compra o alquiler), utilizando un modelo de simulación Excel, que calcula el patrimonio acumulado en el supuesto de destinar las mismas cantidades de nuestra renta a ambas formas, y en función de los precios, condiciones de financiación, ipc, deducciones fiscales y tipos de interés previstos durante un periodo determinado.

El modelo parte de los supuestos siguientes:

• Que el inquilino ahorra la diferencia hasta lo que pagaría el propietario por el préstamo menos deducciones más gastos de la propiedad.
• Que las variaciones previstas se mantienen constantes durante el periodo de simulación, por ello conviene utilizar porcentajes medios.
• La cantidad ahorrada por el inquilino se capitaliza a principio del año siguiente.
• Se computan los deducciones fiscales en el año de devengo cuando en la práctica suelen cobrarse en el siguiente.
• Los precios de compra y alquiler se consideran que son de una vivienda similar en cuanto a calidad y ubicación
• No se tiene en cuenta la mayor liquidez que representa el ahorro.
• Tampoco la diferencia de utilidad por el uso de propiedad o alquiler, por considerarla subjetiva.
• El patrimonio neto, está representado por el valor de la vivienda en caso del propietario menos el saldo del préstamo y en el ahorro acumulado en el caso del inquilino.
  

Se calcula el resultado de la inversión para la compra utilizando las siguientes variables:

• Valor actualizado de la vivienda.
• Entrega inicial.
• Financiación mediante préstamo.
• Plazo del préstamo.
  
• Tipo de interés del préstamo
  
• Deducciones fiscales.
• Gastos por propiedad actualizados.

Y para el alquiler-ahorro del inquilino.

• Alquiler mensual actualizado.
  
• Deducciones fiscales.
• Ahorro de la diferencia respecto de lo que pagaría el comprador.
• Intereses por el ahorro acumulado.
• Mismo plazo que en caso de la compra.
  

El resultado final se obtiene comparando el valor del patrimonio del comprador con el ahorro acumulado del inquilino, suponiendo que han vivido en una vivienda de iguales características y que está disponible para el inquilino en el mismo valor nominal del comprador.

Modelo Excel: compra_alquiler_vivienda.xls

Simulación de flujos de caja con Monte Carlo

La simulación de Monte Carlo es una técnica que combina una distribución de probabilidad con una serie de números pseudo-aleatorios para determinar el comportamiento futuro de una variable.
Para realizar esta tarea Excel está extraordinariamente bien dotado porque puede operar con l0s dos elementos del método (números aleatorios y funciones de probabilidad).

En este caso se trata de simular el comportamiento de los flujos netos de caja bajo los siguientes supuestos y especificación:

• Las entradas y salidas se comportan como una distribución normal.
• Se parte de una muestra de al menos 30 datos (para entradas y salidas). Hoja de DATOS
• Se obtienen las medias y las desviaciones típicas de la muestras.
• Dado que el objetivo es calcular la previsión del flujo neto de caja (entradas - salidas), se generan números aleatorios para cada mes, que combinados con la función de distribución indicada nos dan las entradas y salidas, las cuales utilizamos para calcular el flujo neto.
• En la primera prueba se suma la inversión inicial, y en la de los meses siguientes al primero, se suma el resultado acumulado del anterior.
• Se repite las pruebas 500 veces.
• A partir de los datos generados para cada mes se obtiene la media o valor esperado del flujo neto, la desviación típica, y los intervalos de confianza al 95 %.
• Los resultados se resumen en un gráfico final.

Libro Excel: simulacion_montecarlo1.xls

Análisis de la volatilidad

La volatilidad mide el riesgo de un activo subyacente y suele calcularse mediante la desviación típica diaria de los rendimientos de los precios. En los diarios económicos, análisis técnicos y mercados de opciones, se expresa anualizada y en porcentaje.

Para calcularla podemos seguir el siguiente proceso:

1. Calculamos el rendimiento diario mediante la formula R=Ln(P1/P2). Donde R=rendimiento, P1=precio del día anterior, P2=precio actual. La ventaja de utilizar esta función para calcular el beneficio es que refleja el interés continuo de los precios. El resultado los expresamos en porcentaje.
   
2. A continuación calculamos la desviación típica de los rendimientos diarios para un periodo determinado, por ejemplo 10 días, un mes, etc. En Excel DESVEST
3. Dado que en las publicaciones y en el mercado de opciones se utiliza la volatilidad anual, calculamos: VOL(anual)=VOL(día) X RAIZ(260). El número 260 se obtiene de 52 semanas x 5 días.

Mediante el libro Excel siguiente realizamos las operaciones indicadas introduciendo o pegando en la columna, a partir de la celda C8, las cotizaciones del valor que vamos analizar. El programa calcula los rendimientos diarios, la desviación típica, considerando un periodo de 10 días, la volatilidad histórica anual y la representación gráfica de la misma para obtener una idea intuitiva del riesgo que supone invertir en un valor determinado.

Libro Excel: analisis_volatilidad.xls

Copiar hojas Excel protegidas

Dada que me han solicitado una cantidad importante de hojas desprotegidas, voy a comentar unos sencillos pasos mediante los cuales podemos obtener el mismo modelo pero en una hoja nueva, totalmente desprotegida, con el objetivo de que puedan adaptarla a las necesidades particulares de cada usuario.

Paso 1 - Seleccionamos toda la hoja en el recuadro que hay encima de los encabezados de las filas y a la izquierda de las columnas, a continuación pulsamos el botón derecho del ratón y hacemos clic sobre el menú contextual COPIAR. Ver imagen.

Paso 2 - Creamos un libro nuevo. Ver imagen.Paso 3 - Lo seleccionamos todo como en el paso 1, pulsamos el botón derecho y hacemos clic en PEGAR. Ver imagen.Si todo ha ido bien debiéramos tener nuestro modelo totalmente desprotegido e igual de operativo.
Comentar que los libros están probados en Excel 2002 y superiores, por lo que en caso de tener algún problema con una versión anterior, contactar a través de los comentarios para intentar solucionarlo.