Economía Excel

Calendario perpetuo con Excel

2012-01-10T20:53:00.002+01:00

La realización de un calendario anual con Excel tiene la ventaja de que se puede actualizar fácilmente, convirtiéndolo en perpetuo, simplemente modificando algún dato.

En la aplicación siguiente, introduciendo el nº de año en la hoja de cálculo, Excel ajusta automáticamente los días del año elegido con los de la semana que correspondan, dado como resultado un calendario anual.

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Calendario Excel 2012

2012-01-01T23:59:00.001+01:00

El calendario habitual, donde registramos datos en cada día del año para llevar un control o contabilidad de algún asunto importante, se vuelve más práctico si utilizamos una hoja de cálculo que nos permita, además de llevar un registro electrónico, realizar operaciones con los datos como pueden ser: totales por mes, promedios, etc.

Para ello se publica la hoja Excel siguiente, que a modo de sugerencia puede utilizarse para:

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Revisión de préstamos a tipo de interés variable

2011-12-09T00:46:00.003+01:00

En los préstamos hipotecarios y personales a tipo de interés variable se realiza una modificación anual o semestral (según esté pactado en el contrato), del tipo interés, que implica una variación de la cuota. La modificación se realiza sumando a un índice de referencia determinado el diferencial que tienen pactado entre la entidad de crédito y el prestatario. La nueva cuota se calcula en función del tipo de interés revisado, el n.º de pagos pendientes y el saldo a la fecha de revisión.

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Tasa Anual Equivalente (TAE)

2011-11-05T22:58:00.001+01:00

Siguiendo la definición del Banco de España "La TAE es el indicador que, en forma de tanto por ciento anual, revela el coste o rendimiento efectivo de un producto financiero, ya que incluye el interés y los gastos y comisiones bancarias".

Cuando una operación tiene periodos de liquidación de interés inferiores al año, y bajo la hipótesis de que se reinvierte el importe de dichas liquidaciones al mismo tipo de interés y en régimen compuesto, se incrementará el coste o rendimiento (según se trate de un préstamo o un depósito, respectivamente), dando como resultado la TAE.

El calculo de la tasa anual equivalente se realiza mediante la fórmula TAE=(1+i/n)^n-1, donde i=tipo de interés nominal anual en tanto por uno, n=número de periodos de liquidación en el año.

Con Excel se puede calcular utilizando las funciones INT.EFECTIVO(int.nominal; num_per_año). Para incluir las comisiones y gastos hay que calcular previamente el int.nominal a través de la función

TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar), en la que el va=(principal de la operación - comisiones y gastos).

La aplicación Excel siguiente calcula la TAE para operaciones de préstamo de cuota fija sistema francés y depósitos bancarios. Además se añade una hoja para calcular la equivalencia entre TIN (tipo de interés nominal) y TIE (tipo de interés efectivo), en donde sólo intervienen tipos, sin comisiones ni gastos.

Free Download: Cálculo de TAE

Introducción al análisis contable

2011-10-18T00:04:00.003+02:00

Equilibrio, indicadores y ratios, es el título de una recopilación de aplicaciones publicadas en este Blog, realizada por el profesor de la Universidad de la Laguna: D. José Ignacio González Gómez.

La publicación está en formato PDF y constituye en sus 21 páginas una pequeña introducción al análisis contable. La contribución del Profesor aporta un valor añadido importante, por su selección, agrupación y ordenación adecuada. Además la publica en su web www.jggomez.eu, junto con numerosas herramientas y utilizades empresariales, modelos Excel, sofware de contabilidad, enlaces de interés, notas doctrinales sobre contabilidad, proyectos de investigación, etc. etc., muy recomentable para estudiantes de Economía y ADE.

Free Download: Equilibrio, indicadores y ratios

Estimación de la tendencia lineal en ingresos y gastos

2011-10-16T12:10:00.002+02:00

Conocer la dirección que toman nuestros ingresos y gastos a lo largo de año es importante para obtener previsiones sobre nuestra economía familiar. Esto se puede determinar mediante la estimación de la tendencia lineal de la serie (ingresos o gastos) objeto del análisis.

La tendencia es un movimiento regular no recurrente que presentan las series temporales según el análisis clásico (otros componentes son la estacionalidad, ciclos y variaciones irregulares). La estimación de la tendencia lineal se puede realizar por diversos procedimientos (MCO, medias móviles, primeras diferencias, etc). En esta aplicación, la tendencia, se estima a partir del gráfico Excel agregando la linea de tendencia lineal con su función y el coeficiente de determinación (R cuadrado) que representa la bondad del ajuste. Para cambiar de serie, sobre el gráfico se selecciona el concepto de ingreso o gasto a representar y el periodo con datos de la mismo.

El objetivo de la aplicación es el seguimiento de los conceptos más importantes de ingresos y gastos de nuestra economía personal y estimación de sus tendencias lineales, que al menos nos facilita una idea intuitiva de su movimiento en el tiempo como ayuda a nuestras previsiones.
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Free download: Estimación de tendencia en ingresos y gastos

Análisis DAFO aplicando técnicas cuantitativas

2011-08-17T23:31:00.002+02:00

La matriz DAFO, (Debilidades, Amenazas, Fortalezas, y Oportunidades), constituye un resumen de todo análisis estratégico, tanto interno como externo, en el que se presentan de forma conjunta todas las variables relevantes que muestran una visión global de la situación de la empresa.

Esta herramienta puede mejorarse si añadimos técnicas cuantitativas sobre los factores incluidos en la matriz, que nos facilita la obtención de la posición de la empresa en un modelo bidimensional que relaciona competencia (nivel de bondad en lo que hacemos) y atractividad (demanda de nuestros productos y servicios). Para ello seguiremos los siguientes pasos:

Dividimos la matriz DAFO en dos submatrices, una relacionada con el ámbito interno FD (Fortalezas y Debilidades), y otra el externo AO (Amenazas y Oportunidades).
En cada matriz FD y AO, ponderamos (de 0,0 a 1,0) los factores en función de su contribución al exito de la empresa. La suma de los pesos en cada matriz será uno. Además les asignamos una calificación: en el análisis interno FD, según la fortaleza de la estrategia actual de la empresa respecto al factor. (1-Mayor debilidad, 2-Menor debilidad, 3-Menor fuerza, 4-Mayor fuerza), y para el análisis externo AO, según el grado de respuesta de la estrategia actual al factor: (1-Baja, 2-Media, 3-Superior a la media, 4-Alta).
Multiplicamos cada ponderación por la calificación correspondiente para obtener las calificaciones ponderadas de los factores.
En cada matriz (FD y AO), sumamos las calificaciones ponderadas para obtener el total ponderado. El resultado, estará entre un mínimo de 1 y un máximo de 4. El punto medio será 2.5
Representamos en un gráfico de dos dimensiones la posición de la empresa. El eje de abscisas representa la competitividad y tomará el valor del resultado total de FD y las ordenadas representan la atractividad y tomará el valor del total de AO.

Ambos resultados determinan el punto donde está situada la empresa, en función del cual formularemos las siguientes estrategias:

Valor bajo de ambas variables: reestructuración, cambio estratégico y operativo,
Competitividad alta y atractividad baja: nuevos productos, cambio de mercados, diversificación, etc.
Competividad baja y atractividad alta: rumbo correcto pero debe mejorarse la organización, productividad, costes, diferenciación, etc.
Ambas altas: expansión, desarrollar al máximo los productos y posición en el mercado

Dado que se trata de un proceso cuantitativo, este puede desarrollarse facilmente utilizando una aplicación Excel con las siguientes hojas:

Hoja 1: Situación interna
Hoja 2: Situación externa
Hoja 3: Gráfico de la posición de la empresa respecto de la competitividad y atractividad y estrategias a formular.

Free download: Análisis DAFO cuantitativo

Simulación de préstamos con cuota creciente en progresión aritmética

2011-07-02T10:33:00.003+02:00

Frente a los métodos habituales de amortización de préstamos (francés, americano, alemán), en ocasiones puede ser interesante establecer un sistema de cuota creciente en progresión aritmética, donde cada cuota es igual a la anterior más un cantidad fija determinada. El objetivo es obtener un calendario de pagos más adecuado a la capacidad de pago del prestatario.

La simulación de la tabla de amortización se puede realizar con Excel calculando los intereses de cada periodo en función del tipo interés y el saldo al inicio del mismo, y la amortización como la diferencia entre la cuota o pago total, menos los intereses correspondientes. La peculiaridad en este método es que cada cuota depende de la anterior en la suma de una cantidad fija, por lo que habrá que buscar la primera cuota que haga cero el saldo final en el último periodo. Esto se consigue con la herramienta Excel: Buscar objetivo, mediante los siguientes pasos:

Introducir los datos del préstamo: importe, tipo de interés, plazo
Introducir en la celda H6, el importe en que debe incrementarse cada cuota a partir de la primera.
Ejecutar Herramientas / Buscar Objetivo
Definir la celda: introducir la columna H, y la fila correspondiente al último periodo de amortización.
Con el valor: introducir 0
Para cambiar la celda: $G$10
Aceptar

Si todo está correcto, Excel calculará el cuadro que cumple las condiciones fijadas. No obstante, puede ocurrir que si indicamos en la celda H6 un importe (de incremento) demasiado alto aparecerán cantidades negativas en la amortización y/o cuota. En este caso habrá que introducir en dicha celda una cantidad menor y calcular de nuevo.

De forma similar se pueden confeccionar aplicaciones para préstamos en: progresión geométrica, cuotas decrecientes, interés anticipado, etc. Alguna serán objeto de próximas publicaciones.

Free download: Préstamos cuotas crecientes en progresión aritmética

Préstamo con amortizaciones crecientes

2011-06-29T00:36:00.005+02:00

Existe varias modalidades de amortización de préstamos, siendo las más conocidas las de pago único, (o americano), las cuotas constantes de amortización-liquidación (método francés), y la amortización constante con cuota total decreciente (alemán). Pero existen otras modalidades como puede ser la amortización creciente en progresión aritmética. En este caso la amortización crece en un importe fijo respecto de la del periodo anterior. Como consecuencia de ello la cuota de pago total puede crecer también en casos de tipo de interés bajo, o crecer al principio del periodo para decrecer al final ,cuando el tipo de interés es alto.

Las amortizaciones crecientes comentadas son el resultado de multiplicar el capital del préstamo por un factor en progresión aritmética obtenido al dividir el numero de orden de la cuota entre las suma total de la serie número de cuotas.

Este método facilita el pago del préstamo al deudor, teniendo en cuenta que las cuotas al principio son menores y que en el futuro aumenten sus ingresos reales o nominales (debido a la inflación).

Una buena forma de entender este método es a través de una simulación con Excel. Se puede ver como se aplica el factor para calcular la amortización creciente, hallando además el interés de cada periodo y cuota total. La aplicación incluye un gráfico donde se puede ver el comportamiento simultaneo de dichos componentes de la cuota.

Free download: Préstamo con amortizaciones crecientes

Calculador del coste del coche por km.

2011-06-18T23:12:00.005+02:00

El coche es un bien de consumo duradero de nuestro tiempo. Hoy en día no podemos imaginarnos la vida sin coches. Todos, de alguna forma, lo utilizamos habitualmente como medio de transporte. Según un estudio reciente de Serguros.es, el 77,4 % de los hogares españoles tiene al menos un coche, y la media en España es de 1,75 turismos por hogar. Otro informe del servicio de estudios del BBVA indica que los españoles nos gastamos el 30 % de nuestro presupuesto en el coche. Esto puede darnos la idea de su importancia, por ello, en el momento de comprar un vehículo es conveniente realizar un análisis amplio de los múltiples aspectos del mismo (prestaciones, seguridad, emisiones de CO2, coste, consumo, mantenimiento, etc.) con objeto de obtener durante el periodo de disfrute la máxima satisfacción posible y conocer cuanto afectará a nuestro presupuesto.

La aplicación Excel siguiente se encarga de la parte económica. Para ello, a partir de la inclusión de unos datos básicos calcula el coste anual y por kilómetro. Se pueden incluir datos desde uno hasta cuatro coches para realizar una comparativa entre los mismos.

Free download: Coste comparativo de vehículos

Sistema o método D'Hondt con Excel

2011-05-24T00:55:00.003+02:00

El sistema o ley de D'Hondt, es un método de reparto de escaños en proporción aproximada a los votos conseguidos. Fue creado por el jurista y matemático Belga Víctor D'Hondt en 1878, y se aplica en la actualidad en varios países del Mundo.

El método de distribución de escaños se lleva a cabo siguiendo los siguientes pasos:

Se ordenan de mayor a menor las candidaturas en función de los votos obtenidos.
Se eliminan las que no han obtenido el porcentaje mínimo de representabilidad. Este porcentaje varía según la normativa de cada país y amplitud geográfica de las circunscripciones.
Se dividen los votos obtenidos por cada candidatura válida entre los divisores: desde el 1, hasta el número de escaños de la circunscripción.
Se ordenan los cocientes de la operación anterior de mayor a menor y se seleccionan tantos como el número de escaños. A cada uno se le asigna el diputado o concejal del partido correspondiente.
En caso de cocientes iguales se elige el de las lista más votada.

Se trata de un sistema de proporcionalidad aproximada, sesgado hacia los partidos mayoritarios porque:

Suele existir un porcentaje mínimo o barrera por debajo del cual los partidos pequeños no tienen acceso al reparto de escaños.
No existe un sistema de recuperación de restos, quedando numerosos votos sin representación , mayoritariamente en los partidos menos votados.
Los partidos mayoritarios obtienen un porcentaje de escaños superior al porcentaje de votos recibidos.

La aplicación Excel siguiente sirve para simular, calcular el reparto de escaños y analizar el resultado de un proceso electoral determinado. Admite datos hasta diez partidos con representabilidad y 400 escaños.

Free download: Sistema d'Hondt con Excel

Estimación de la relación calidad precio

2011-05-01T01:12:00.004+02:00

La relación calidad precio es una definición de calidad aplicada al valor del producto. Siendo la calidad algo cualitativo y subjetivo, se cuantifica, para obtener un ratio en relación con el precio. Este dato no representa al mejor producto, ni el más barato, sino el que tiene el mejor precio para una calidad determinada. Desde el punto de vista del mercado puede considerarse un indicador de la percepción de la calidad de los productos o servicios.

Este ratio está orientado hacia el cliente y es aplicable a un gran número de productos y servicios, como pueden ser vehículos, informática, fotografía, electrónica, etc.. En los quioscos hay muchas revistas especializadas y en Internet numerosas páginas dedicadas a la estimación de la relación calidad precio con objeto de ofrecer a los lectores un análisis comparativo de los productos. No obstante, dado que se opera con valoraciones, el método no está exento de dificultades, dado que los componentes del valor son difíciles de conocer y además son cambientes.

Pasando de la teoría a la práctica, la técnica que utiliza la aplicación Excel adjunta para obtener el ratio comentado es:

Se relacionan los criterios a seguir para elegir un producto o servicio.
Se le aplica un peso o ponderación (de 1 a 100) a cada criterio, en función de su importancia en la satisfacción de la necesidad
Para cada criterio, le ponemos una nota al bien, marca o modelo, en función de su aproximación al valor ideal del criterio.
Ponderamos cada nota según el peso que le corresponda.
Sumamos las notas ponderadas para obtener la nota total de cada producto.
Obtenemos la relación calidad precio como el cociente PRECIO/NOTA, para cada uno de los productos, marcas, modelos, etc.

A partir de los resultados obtenidos podemos proceder a la elección en base a una correcta proporción entre lo que se paga y la satisfacción que se obtiene.

Free download: Relación calidad precio

Gestión eficaz y eficiente del tiempo

2011-03-03T01:03:00.003+01:00

El tiempo es uno recurso especial y muy valioso para cualquier persona, pero nadie lo puede controlar directamente. No obstante, dado que las actividades que realizamos a diario requieren tiempo, a través de una gestión y valoración adecuada de las mismas, podemos realizar una administración eficiente de nuestro tiempo.

Para ello debemos partir de dos conceptos de tiempo, con origen en la antigüedad griega. Por un lado está el tiempo chronos, que representa al tiempo cronológico y secuencial, y por otra, el tiempo kairós (o kayrós), que se refiere al momento adecuado, al tiempo cualitativo, oportuno o justo, donde la eficacia y la eficiencia están presentes. En chronos todo el tiempo vale igual y por tanto daría lo mismo ejecutar cualquier tarea, ninguna tiene preferencia sobre otra. En cambio en el tiempo kairós se está ejecutando la tarea en el momento preciso. Una actitud pasiva ante las tareas, equivale a estar en el tiempo chronos. Una actitud proactiva nos lleva al tiempo kairós, y nos permite conseguir la gestión eficaz y eficiente del mismo. Por lo tanto, nos interesa situarnos siempre que sea posible en el tiempo kairós.

Esto se puede realizar mediante la técnica de valorar las tareas aplicando criterios de importancia y urgencia. El resultado es una matriz de prioridades, propuesta inicialmente por Stephen R. Covey. La matriz urgente-importante establece un orden de prioridades para multiples tareas que realizamos a diario. Se obtiene mediante los siguientes pasos:

Confección de un inventario de tareas.
Se determina a que cuadrante pertenece cada una en la matriz, según la combinación de los criterios siguientes:

A - Importante y Urgente
B - Importante y No urgente
C- No importante y Urgente
D - No importante y No urgente

Una vez clasificadas, debemos realizar inmediatamente las tareas del cuadrante A, programar las del cuadrante B, delegar las del cuadrante C y no hacer nada con las del cuadrante D.

La hoja Excel, indicada abajo, ayuda en la aplicación de esta técnica. Se relacionan las tareas y se identifican a que cuadrante pertenecen según los criterios de importancia y urgencia comentados. Además se les asigna el tiempo estimado para su ejecución. A partir de estos datos la aplicación calcula el valor de cada cuadrante de la matriz, sumando el tiempo asignado de las tareas que comparten criterios y los representa mediante un gráfico de burbujas. Si el tamaño de las burbujas se corresponde con el orden de los cuadrantes todo indica que se está dedicando más tiempo a las tareas prioritarias y por tanto, realizando una buena gestión del mismo. Si no se cumple la norma anterior debemos revisar la calificación y el tiempo asignado a las tareas con el objeto de mejorar la gestión de nuestro tiempo.

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Análisis cualitativo de inversiones

2011-01-25T00:05:00.004+01:00

Como alternativa al análisis cuantitativo de inversiones, el cual consiste la mayoría de las veces en calcular la rentabilidad y el riesgo, se puede utilizar la valoración cualitativa.

El análisis cualitativo de inversiones se puede realizar mediante una tabla de doble entrada, en la que se enfrentan las distintas opciones de inversión con diversas variables o criterios de valoración. La aplicación de cada criterio de valoración a una modalidad de inversión le puede otorgar la calificación de: excelente, buena, regular, mala, y muy mala. Completa la tabla para todas las modalidades y variables consideradas, la hoja Excel contará el número calificaciones dadas para cada opción de inversión, lo que nos servirá de referencia en la toma de decisiones sobre cual opción elegir.

Este método es subjetivo y el resultado depende de que variables son más valiosas para cada inversor. E incluso para una misma persona, puede variar con el tiempo. No obstante, es amplio y flexible, tanto en el número de opciones de inversión, como de criterios de valoración a utilizar, por lo que puede ser una guía importante en el momento de tomar una decisión sobre una inversión a realizar.

Free Download: Análisis cualitativo de inversiones

Calendario laboral 2011, en España

2011-01-10T23:38:00.001+01:00

Citando la Wikipedia, calendario laboral es el que establece anualmente los días de trabajo y los días festivos, así como los periodos de vacaciones anuales, ya sean de verano, Navidad o Semana Santa.

Esta información la facilita el siguiente calendario enviado por Fernando Ubeda, el cual sirve de plantilla para configurar y adaptar a las necesidades particulares de cada empresa o trabajador. Para ello se deben introducir las fiestas nacionales, las dos autonómicas y las dos locales, además de los días de vacaciones y de otros acuerdos de convenio relacionados con el tema.

Free Download: Calendario laboral 2011

Retención IRPF por rentas de trabajo durante el 2011, en España

2011-01-09T12:35:00.001+01:00

El cálculo de de la retención por rendimientos de trabajo se calcula en España, aplicando los artículos del 80 al 89, ambos inclusive, del Reglamento del Impuesto Sobre la Renta de las Personas Físicas.

El cálculo manual puede ser un poco laborioso, por ello la propia Agencia Tributaria pone a disposición del público un programa de ayuda que se puede bajar a través de su web.

Para facilitar esta tarea, también contamos con una aplicación Excel, elaborada por www.calcular-nominas.com, a cuya web sugiero entrar, porque explica con mucha profesionalidad los detalles de su aplicación, además de otros temas fiscales y laborales.

Free Download: Retenciones IRPF 2011

Calendario Excel 2011

2011-01-08T13:11:00.001+01:00

El siguiente calendario Excel tiene como objetivo recoger para cada día del año un hecho cuantificable, como pueden ser: horas de estudio, horas de trabajo, ventas, consumo de calorías, gastos en un determinado producto, etc. Estas anotaciones nos permiten llevar un control de determinada actividad y a la vez obtener el resumen por meses y el acumulado anual. Realiza además un gráfico mensual con el promedio al final.

Hay dos versiones, una con los días en vertical y otra en horizontal. Se puede duplicar la hoja en el mismo libro con el objeto de utilizarla para distintas operaciones. También se pueden realizar modificaciones en las hojas para una configuración personal, simplemente con desprotegerlas.

Free Download: Calendario Excel 2011

Presupuesto de ingresos y gastos

2011-01-07T23:20:00.002+01:00

El presupuesto de ingresos y gastos es un instrumento útil para una empresa, negocio, asociación, familia, evento, a nivel personal, etc. para llevar a cabo un plan o programa financiero destinado a la obtención de unos objetivos durante un periodo futuro determinado.

La confección del presupuesto ayuda a la asignación y ajuste de los recursos disponibles a las necesidades de la entidad, familia, persona, etc. en función de sus objetivos.

Una vez realizado, entre otras funciones, minimiza el riesgo financiero de la empresa o actividad, sirve de guia para ejecutar cada una de las partidas de ingresos y gastos, es una referencia en las políticas a seguir, constituye un elemento de control, permite realizar comparaciones con otros periodos o unidades. etc.

La aplicación Excel tiene como objetivo la elaboración de un presupuesto rápido y sencillo. Se introducen los importes para cada categoría de ingresos, gastos y su periodicidad calculando automáticamente el total anual por categoría, total de ingresos, total de gastos y superávit o déficit. Además representa gráficamente las partidas más destacadas.

Free Download: Presupuesto de Ingresos y Gastos

Valoración de la calidad-precio para la fijación de precios

2010-12-12T23:22:00.003+01:00

Cuantificar la percepción de la relación calidad precio que tienen los clientes de un producto o servicio, es una información útil para la fijación de precios que maximiza el número de clientes compradores.

Para su obtención se parte de una encuesta entre los clientes, donde se les pregunta que indiquen el precio que consideran excesivamente caro, al que no comprarían ni a otro cualquiera superior. Simultaneamente se les pregunta por el precio excesivamente barato al cual tampoco comprarían ni a cualquiera otro inferior, debido a un percepción de baja calidad a través del mismo.

A continuación se realiza una tabla de frecuencias absolutas del números de clientes, para cada precio, que valoran los precios excesivamente altos y otra para los precios excesivamente bajos. Estas tablas de frecuencias nos permite obtener:

A = Para cada precio la suma acumulada de clientes que lo rechazan por demasiado alto
B = Número de clientes que no considera excesivamente bajos cada uno de los precios: Frecuencia de aceptación.
La diferencia entre ambos (B-A), para cada precio, es la frecuencia de aceptación neta, a partir de la cual podemos observar el precio que obtiene el mayor número de clientes compradores.

Este proceso creo que se comprende mejor a través un una aplicación práctica, la cual se puede realizar con la siguiente herramienta Excel.

Free Download: Valoración calidad precio

Deducción por adquisición de vivienda habitual en España

2010-11-17T00:44:00.003+01:00

La ley de economía sostenible introduce algunos cambios importantes en la deducción por adquisición de vivienda habitual en España, para las compras realizadas a partir del 1 de enero del 2011.

La modificación, sin considerar los casos especiales, consiste en la reducción de la base de deducción para rentas medias y altas. Quienes tengan un base imponible inferior a 17.707,20 euros, tendrán el límite de 9.040 euros. Con una base imponible entre 17.707,20 euros y 24.107,20 euros, se calculará la base de la deducción mediante la ecuación (9.040 - (1,4125 x (base imponible - 17.707,20))), la cual implica que para bases imponibles superiores a 24.107,20 euros, la deducción será nula.

Para simular su aplicación sugiero bajar el siguiente libro Excel, que consta de una hoja para calcular las situaciones de compras realizadas antes de finales del 2010 y otra para la realizadas a partir de dicha fecha.

Free Download: Deducción por vivienda en España.

Previsión de cobros y pagos

2010-11-07T22:41:00.002+01:00

Tanto las empresas como las personas realizamos cobros y pagos de forma aplazada. Esto supone un problema para nuestra tesorería si no llevamos unas previsiones adecuadas, dado que se pueden presentar situaciones de falta de liquidez o bien de exceso de dinero que podríamos rentabilizar si lo invertimos en un activo financiero cobrando algún interés.

Para obtener el estado de previsiones de tesorería, debemos agrupar los cobros y los pagos por su fecha prevista de realización o vencimiento. Para ello tenemos las siguiente aplicación Excel que nos facilita la tarea, registrando las operaciones e indicando para cada concepto, el mes de cobro o pago presvisto. A partir de los datos tabulados obtenemos la previsión total de los cobros y pagos agrupados para cada mes, que nos permite elaborar el presupuesto de tesorería, que utilizaremos para gestionar las fuentes de financiación necesarias y sacar una rentabilidad por las puntas de tesorería que se produzcan.

Free Download: Previsión de cobros y pagos

Elaboración de índices estacionales mensuales.

2010-10-17T02:28:00.002+02:00

La estacionalidad de las series temporales son las variaciones regulares de las mismas, cuyo ciclo es inferior al año. Pueden presentarse por semestres, trimestres, meses, semanas o días. En el análisis clásico de las series temporales, el componente estacional, junto con la tendencia, los ciclos a medio plazo y el componente irregular son los elementos en puede descomponerse la serie,

Dicho componente puede expresarse mediante índices, coeficientes o porcentajes de variación estacional, que aportan una información relevante para resolver muchos problemas de interés práctico, por ejemplo:

Análisis de coyuntura de actividades sujetas a estacionalidad.
Conjuntamente con el resto de componentes, para realizar predicciones sobre valores futuros de la serie.
Desestacionalizar la serie para realizar comparaciones entre dos periodos sucesivos y analizar mejor el resto de componentes, libres de la influencia estacional.
Previsión para la gestión adecuada de otras variables correlacionadas con la serie analizada. Por ejemplo si las ventas de un producto tienen una fuerte variación estacional, lo deberán tener en cuenta otros departamentos como pueden ser el de compras o producción.

Existen varios métodos para hallar la estacionalidad. En este caso se utiliza mediante Excel, el metodo del porcentaje promedio, que consiste en:

Obtener el promedio mensual de la serie para cada año.
Calcular el porcentaje para cada mes respecto al indicado promedio.
Obtener el índice estacional, como el promedio en cada mes de los porcentajes indicados.

Free Download: Elaboración índices estacionales.

Estado de tesorería o Cash-Flow

2010-10-12T01:38:00.003+02:00

Al elaborar el estado de tesorería o cash flow de la empresa, es útil distinguir cuáles han sido las actividades que han provocado los aumentos o disminuciones del mismo.
Los aumentos de tesorería serán por los cobros por actividades de explotación, aumentos de capital, ingresos por nuevos préstamos y por venta de activos, etc.; y las disminuciones de tesorería serán por pagos de explotación, dividendos, amortización de préstamos, pagos de inmovilizado, etc. Dichas actividades las podemos clasificar y agrupar según el siguiente modelo:

Cash flow por operaciones de la empresa
Cash flow por actividades de financiación
Cash flow por actividades de inversión

El primer criterio se refiere a las actividades relacionadas con la actividad propia de la empresa (cobros a clientes, pagos a proveedores, pago de gastos, etc). Se corresponden con los ingresos y pagos de explotación. No se consideran por tanto las amortizaciones, provisiones y otras partidas que no supongan desembolsos o cobros de dinero.

El segundo criterio recoge los cobro y pagos por actividades de financiación: cobros por préstamos, ampliaciones de capital, devoluciones de préstamos, etc.

El tercero está formado por los cobros y pagos derivados de las actividades de inversión: adquisición de inmovilizado, venta de inmovilizado, inversiones en empresas del grupo, etc.

La variaciones pueden ser positivas o negativas, principalmente en los apartados de financiación e inversión, y la suma de las tres formas de obtener cash-flow nos indican el importe de las variaciones en la tesorería total de la empresa. Este modelo nos permite realizar una descomposición del cash-flow en función de las actividades de la empresa indicadas y realizar un análisis del mismo, tanto estático como dinámico: considerando varios periodos. Para su aplicación se aporta la siguiente herramienta Excel:

Free download: Estado de tesorería o cash-flow

Previsión de fondos necesarios para financiar obras y construcciones

2010-09-20T00:44:00.003+02:00

La realización de obras y construcciones implica la necesidad de fondos para financiar las inversiones realizadas como consecuencia de los desfases entre los cobros y pagos típicos en esta actividad. En decir la empresa constructora realiza una serie de pagos en la ejecución de la obra, que podemos considerar como una inversión, que recupera con un desfase temporal mediante certificaciones o al final de la obra.
Es importante realizar una previsión de los fondos necesarios para cubrir dichas inversiones antes de iniciar la obra y también durante la ejecución de la misma para evitar problemas de financiación y tesorería.

La previsión se puede realizar con la aplicación Excel siguiente que sirve para contabilizar los cobros y pagos, calculando el importe de la inversión por meses a partir de la diferencia entre los totales acumulados de cobros y pagos.

Previsión de inversiones en obras y construcciones

Necesidades operativas de fondos

2010-09-19T01:06:00.004+02:00

Las necesidades operativas de fondos (NOF), son los fondos necesarios para financiar las operaciones de funcionamiento de la empresa. Se obtienen restando al Circulante los Recursos espontáneos (de proveedores y otros) de la empresa, es decir:

NOF = Caja necesaria + Clientes + Existencias - Proveedores - Otros recursos espontáneos.

Podemos considerar a las NOF, como una partida del Activo, de uso de los fondos, tan importante como el Activo fijo. La financiación de las NOF, se realiza con el Fondo de maniobra (FM), que son los recursos a largo disponibles una vez que se ha financiado el Activo fijo. El FM se obtiene de la diferencia entre el pasivo a largo menos el activo fijo, y tiene que ver con la estructura financiera de la empresa, por lo tanto debe ser muy estable a corto plazo. Pero como probablemente el FM no será suficiente para financiar todas las NOF, la empresa tendrá que recurrir a los recursos negociados, que son los préstamos a corto plazo obtenidos de las entidades financieras.

Conocer las NOF y las variables causantes de su variación es importante para la gestión de las finanzas operativas de la empresa, por ello la aplicación Excel siguiente pretende a partir de los datos históricos de los últimos 12 meses estimar la influencia en el mismo y de forma individual de las variable explicativas siguientes: Ventas, Nivel de existencias, Plazo concedido a clientes, y Plazo concedido por proveedores, a través de los respectivos coeficientes de regresión y de determinación. Este último multiplicado por 100 indica el porcentaje de variación explicada. De esta forma la gestión de las finanzas operativas contarán con un elemento de información más para prever y evitar problemas financieros relacionados con el funcionamiento de la empresa, como pueden ser las situaciones de falta de liquidez.

Necesidades Operativas de Fondos

Evaluación de oportunidades de negocio

2010-09-06T00:13:00.001+02:00

Si tenemos una idea sobre un producto o servicio, antes de ponerla en práctica debemos evaluar si se trata de una oportunidad de negocio importante, o al contrario, no merece la pena.

El primer paso es preguntarse si existe la necesidad de dicho producto o servicio en el mercado y valorar su tasa de crecimiento y facilidad para alcanzar, nuestra empresa, una cuota de mercado aceptable.

En el siguiente paso debemos evaluar las distintas estrategias para lograr una ventaja competitiva. Es decir: el grado de control de costes, precios, barreras de entrada, capacidad de gestión, etc.

Un tercer aspecto a considerar son los factores financieros y de rentabilidad. Además de que exista la necesidad del producto en el mercado y que seamos capaces de lograr una ventaja sobre el resto de competidores, el negocio debe ser rentable para considerarlo viable.

Dado que todo producto o servicio tiene un ciclo de vida, y además suelen darse situaciones imprevistas, debemos asegurarnos también de que existe la posibilidad de salirse del negocio de forma fácil, sin costes o quebrantos importantes.

La aplicación Excel analiza una serie de 25 criterios para determinar en cada uno si existe o no, una oportunidad de negocio alta. Al final realiza un recuento del número de oportunidades de negocio, altas y bajas, que servirán de guia para el emprendedor en la toma de decisiones.

Evaluación de oportunidades de negocio

Ficha control de revisión periódica de vehiculos

2010-09-05T02:00:00.005+02:00

Después de la compra de un vehículo el coste del mismo no termina ahí. Además tenemos que pagar un seguro, garaje, combustible, reparaciones, etc.

En el caso de las reparaciones y mantenimiento es conveniente llevar una ficha, que en algunos casos realizan los talleres si vamos siempre al mismo, para conocer y analizar el coste por este concepto y además tener una previsión para saber cuando le toca la siguiente.

En esta aplicación Excel se registran para cada fecha los costes de cada una de las actividades de mantenimiento y reparación, calculando a partir de ello el total parcial, el acumulado y el coste medio por km. recorrido. Estos resultados se presentan también en forma gráfica.

Revisión periódica de vehículos

Matriz BCG (Boston Consulting Group)

2010-08-13T00:02:00.001+02:00

La matriz del BCG (Boston Consulting Group), es una herramienta para el análisis estratégico de la empresa en base a las dos dimensiones siguientes:

Una, la cuota relativa de mercado que posee la empresa en cada producto, actividad o área estratégica de negocio, para expresar su posición competitiva en el mercado.
Otra, la tasa de crecimiento del mercado, que indica el atractivo para la empresa.

La primera dimensión (cuota relativa de mercado) se coloca en eje horizontal y la segunda (tasa de crecimiento) en el vertical. Sobre el eje vertical se traza una linea horizontal para delimitar los actividades que crecen y las que no, por ejemplo a la altura del 10 %. Y sobre el eje horizontal una linea vertical (por ejemplo a la altura de 1), que delimita la posición en cuanto a cuota de mercado. Las distintas actividades se representan por un circulo proporcional a su tamaño relativo de ventas en la empresa. El resultado es una matriz de cuatro casillas donde se representan los distintos productos de la empresa y se clasifican según la etapa evolutiva en que se encuentran, y las siguientes denominaciones:

Dilemas: cuadrante superior derecho: fuerte inversión y todavía reducidos ingresos.
Estrellas. cuadrante superior izquierdo: fuerte inversión y e ingresos importantes
Vacas: cuadrante inferior izquierdo: producto maduro, reducida inversión y fuertes ingresos
Perros: cuadrante inferior derecho: inversión nula y reducidos ingresos. Productos en declive.

El conocimiento e identificación de la posición de cada producto tiene una elevada importancia para el siguiente paso en la dirección estratégica que es formulación estratégica.

La aplicación Excel siguiente trata de conseguir la matriz BCG a través de las siguientes hojas:

Resumen teórico.
Datos y cálculos necesarios para realizar el gráfico
Gráfico BCG
Observaciones.

Bajar Matriz BCG

Planificación de fiestas y eventos

2010-08-09T00:31:00.002+02:00

La planificación de un fiesta, evento o celebración puede definirse como un inventario de todas las necesidades, programas, objetivos y recursos disponibles para su realización.

En primer lugar se debe fijar la fecha, relacionar los invitados y establecer el programa a seguir para alcanzar los objetivos de la celebración.

A continuación se calculará el presupuesto necesario, detallando los gastos en decoración, música, comida, bebida, catering, etc.

El siguiente paso será analizar como se va a financiar la celebración. Esto puede ser con recursos propios o ahorro, donativos, venta de entradas, venta de artículos, etc.

La planificación sirve para anticiparse y evitar imprevistos o problemas en el desarrollo del evento. El resumen del presupuesto de gastos y su financiación, nos informará de su viabilidad y de las gestiones necesarias para tener todo a punto el día de la fiesta.

La plantilla siguiente Excel, intenta realizar los pasos anteriores. No obstante puede modificarse con objeto de adaptarla a cada caso determinado.

Planificación de fiestas y eventos

Análisis estratégico con la matriz DAFO

2010-06-13T16:50:00.003+02:00

Podemos definir la estrategia empresarial como un plan para alcanzar una posición favorable de la empresa, mediante la utilización de sus recursos y capacidades, que implica obtener una ventaja competitiva frente a sus competidores.

Esta ventaja competitiva, nace del interior de la propia empresa y de su entorno, por ello el análisis estratégico, como primer paso en la dirección estratégica, trata de determinar la posición de la empresa respecto de sus posibilidades y en relación a su entorno, con la finalidad de poder proponer y formular estrategias.

El instrumento adecuado para ello es la matriz DAFO (Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades). Ver gráfico. La primera columna constituye el análisis interno, y la segunda el externo o del entorno (general y especifico), en el que opera la empresa. La primera fila analiza los puntos negativos y la segunda los positivos. Es decir, la matriz DAFO, se trata de un análisis que proporciona una visión global en la que se encuentra la empresa, previo a la formulación e implantación de estrategias.

Análisis DAFO con Excel

Sparklines para Excel 2003 y 2007

2010-05-25T00:25:00.005+02:00

Sparklines es un pequeño gráfico de líneas, barras, superficie, circular, áreas, etc., que se puede ubicar en una celda, facilitando información intuitiva y sencilla sobre datos de determinadas filas o columnas de Excel.

Fue propuesto por Eduard Tufte que lo define como "gráficos de tamaño palabra". Este concepto de gráfico, por su sencillez, es muy útil para una visión rápida e inmediata de la evolución de determinadas variables, por ello cada día tiene una mayor implantación a través de las aplicaciones web, destacando como ejemplo los empleados en las estadísticas de Google Analytics.

Esta función ya viene incorporada en Excel 2010, pero se puede utilizar también en Excel 2003 y 2007, bajando e instalando los siguientes complementos. Además hay interesantes videos sobre su aplicación, publicados en YouTube.

Bajar Sparklines Excel 2003

Bajar Sparklines Excel 2007

El multiplicador de inversión

2010-05-12T00:18:00.001+02:00

El multiplicador de inversión es el número que indica cuantas veces ha aumentado la renta o ingreso en relación con un incremento de la inversión.

Multiplicador = increm Y / increm I

Donde Y = Renta de equilibrio; I = Inversión privada.

El funcionamiento del multiplicador está relacionado con la propensión marginal al consumo. El proceso empieza en el momento que se realiza la inversión y el importe de la misma llega a los trabajadores en forma de salario y a los propietarios de las empresas a través de los beneficios, que gastan una parte de los mismos (la PMC) y ahorran el resto. El importe gastado en bienes y servicios genera en las empresas nuevos salarios y beneficios que se emplean en nuevas compras. Las secuencias se repiten hasta el punto de equilibrio donde el ahorro acumulado iguala a la inversión planeada habiendo generando un aumento de renta igual al multiplicador por el importe de la inversión. El multiplicador en una economía simple, sin estado, ni sector exterior, es la inversa de la propensión marginal al ahorro, por lo que a mayor consumo y menor ahorro el multiplicador tendrá más fuerza y la renta se transmitirá con más intensidad.
Este proceso se puede calcular de forma dinámica o algebraica con la hoja Excel siguiente, que tiene por objetivo únicamente comprender el funcionamiento del multiplicador en una economía cerrada y sin sector público y también con la incorporación el sector público.

BAJAR EXCEL: MULTIPLICADOR DE INVERSION

Oscilador estocástico

2010-05-05T23:12:00.003+02:00

El oscilador estocástico (Stochastic Oscillator), se debe a George Lane y analiza la posición relativa del precio de cierre de un valor bursátil con respecto al mínimo y al máximo de un determinado rango o periodo, habitualmente el de las últimas cinco sesiones, aunque puede aplicarse a otro número de días, semanas o meses.

Como el resto de osciladores nos facilita señales anticipadas de compra o de venta, funcionando bien en series sin tendencia, circunstancia a tener en cuenta en su aplicación.

El modelo Excel calcula la linea %K y %D, la señal de compra o venta, el análisis gráfico y las fórmulas empleadas, a partir de los datos de cierre, máximos y mínimos, de un valor, durante un periodo determinado.

BAJAR EXCEL: OSCILADOR ESTOCASTICO

Estado de flujos de efectivo

2010-05-01T01:26:00.002+02:00

El estado de flujos de efectivo (EFE), sustituye en el Nuevo Plan Contable Español al estado de origen y aplicación de fondos (EOAF), aunque ahora pasa a ser un documento independiente de las cuentas anuales y no será obligatorio cuando puedan presentarse las cuentas en modelo abreviado.

El EOAF analiza la fuentes de financiación y su aplicación, mientras que el EFE nos informa del origen y utilización de los movimientos de efectivo a través de las variaciones en las distintas actividades que afectan a la tesorería de la empresa. Por tanto ayuda a evaluar la capacidad de la empresa para generar tesorería y sus posibilidades de éxito, supervivencia o fracaso.

La aplicación Excel siguiente calcula el flujo de efectivo para un ejercicio determinado, desglosándolo en:

Actividades de explotación.
Actividades de inversión.
Actividades de financiación.

BAJAR: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Copa Mundial de Fútbol Sudáfrica 2010

2010-04-25T17:37:00.003+02:00

La XIX edición de la Copa Mundial de Fútbol se llevará a cabo en Sudáfrica del 11 de Junio al 11 de Julio del 2010. En el evento participan 32 equipos que representan a sus respectivos países y se jugarán en 64 partidos.

El campeonato se desarrollará en dos fases. La primera formada por 8 grupos de 4 equipos cada uno, pasando a la segunda los dos mejores de cada grupo. Los 16 equipos clasificados en la segunda fase jugarán partidos eliminatorios hasta que los dos equipos finalistas jueguen la final en el estadio Soccer City en Johannesburgo.

Excel es una aplicación ideal para el control y seguimiento de este proceso por lo que me gustaría facilitar acceso a algunas de las muchas aplicaciones publicadas en la red con este fin:
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http://www.anotagol.com/calendar.php
http://www.mundialsudafrica.com/descargas/mundial-sudafrica/calendario-mundial-sudafrica-2010-en-excel.zip
http://www.humyo.com/5513757/Mundial%20Sudafrica%202010.xls
http://www.scecompunet.com/descargas/Calendario%20Mundial%202010.xls
http://www.baraderodigital.com/mundial.xls

Predicción con alisado exponencial simple de series

2010-04-14T00:22:00.003+02:00

El alisado exponencial simple se obtiene mediante una media móvil con ponderaciones decrecientes en forma de progresión geométrica y razón 1-a, donde 0<a<1.

Dado que la suma de los coeficientes es igual a uno, la fórmula de alisado y predicción se concreta en:

St+1=aYt + (1-a)St, donde Yt = valores de la serie original y St = serie alisada.

La elección del parámetro "a" debe adaptarse a cada serie en particular, seleccionando aquel que minimiza el error cuadrático medio (o la raíz del error cuadrático medio, para utilizar un número más reducido en las aplicaciones). Un parámetro "a" alto, cercano a la unidad, indica fuertes oscilaciones o tendencia en la serie, y al contrario un parámetro "a" reducido indica pequeñas oscilaciones.

El calificativo de exponencial se debe a que el peso de las ponderaciones decrece exponencialmente, otorgando mas importancia a las observaciones próximas al momento actual y menos a las más alejadas.

Esta técnica es útil para analizar y realizar previsiones sobre cualquier serie que no presente tendencia ni estacionalidad.

La aplicación Excel realiza el alisado de una serie probando con distintos valores de "a" que se modifica a través de una barra de desplazamiento hasta conseguir la raíz del error cuadrático medio sea el mínimo posible.
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BAJAR: ALISADO EXPONENCIAL SIMPLE

Confección de nóminas con Excel

2010-03-19T11:43:00.003+01:00

Para una amplia mayoria de personas el salario es nuestra fuente principal de ingresos. Estos suelen percibirse mensualmente mediante una liquidación detallada en un documento llamado recibo oficial de salarios o nómina. Este documento lo elabora la empresa pagadora aplicando normas procedentes de la legislación laboral, seguridad social, fiscal, convenio colectivo y el contrato de trabajo, por lo que además de nuestro salario, contiene mucha información relevante sobre el beneficiario: nombre, empresa donde trabaja, antigüedad, categoría, domicilio, salario y complementos, retenciones, tiempo trabajado, etc. Por ello sugiero utilizar la aplicación Excel siguiente, útil para pequeñas empresas que no tengan instalado un programa de nóminas especializado y para trabajadores que quieran calcular o comprobar su salario, y recomiendo contactar con la dirección web www.calcular-nominas.com, en la cual se da amplia información legal y técnica sobre su elaboración.

BAJAR APLICACIÓN EXCEL: NÓMINAS

Curva temporal de tipos de interés.

2010-03-07T16:33:00.002+01:00

La curva temporal de tipos de interés relaciona el rendimiento homogéneo (en términos TAE, para plazos inferior al año), de los bonos y obligaciones, con el plazo de tiempo hasta su vencimiento. En decir el eje X recoge el plazo en años y en el eje Y, los tipos de interés efectivos al día del análisis.

La forma de la curva puede ser, creciente, decreciente, horizontal o irregular, y constituye un importante indicador para realizar previsiones económicas y operar en los mercados financieros.

En el caso de que la curva sea creciente, estaremos ante una situación normal, porque a corto plazo el inversor tendrá menos riesgo y es lógico que se conforme con un tipo de interés menor. Además el largo plazo implica menor liquidez y por ello el inversor demandará una mayor rentabilidad. También se produce una tendencia ascendente cuando hay expectativas de incremento de inflación y en la fase expansiva del ciclo económico.

La situación contraria se produce cuando la curva es descendente, anticipando una mala situación económica futura, que dependerá del grado de inclinación de la curva.

También influyen en la forma de la curva otras variables como pueden ser: Balanza de Pagos, tipo de interés de nuestro entorno, calendario de cobros y pagos, incertidumbre, variabilidad de los tipos de interés, riesgos de reinversión, etc.

La aplicación Excel realiza la representación gráfica de la curva y calcula cinco tipos de tendencia para elegir la de mayor grado de ajuste como herramienta para realizar las previsiones económicas comentadas en función de su forma e inclinación.

BAJAR EXCEL: CURVA TIPOS DE INTERES

Cálculo de la indemnización por despido en España

2010-02-17T18:06:00.007+01:00

Esta aplicación Excel calcula la indemnización por despido en los casos más habituales en España.

Empieza con la introducción del salario percibido en el momento del despido, que sirve de regulador del importe de la indemnización. Se considerará el percibido en el último mes con la prorrata de las pagas extras correspondientes; pero en el caso de que se perciban diferentes salarios en los meses anteriores, y éstas sean importantes, se considerará como referencia el último año trabajado. Por ello se incluye esta posibilidad en la hoja.

A continuación se calcula la antiguedad en la empresa en número de años trabajados, prorrateandose por meses el periodo de tiempo inferior al año. Además se considerará como mes completo el número de días sueltos que exceden después de completar el último mes (como si trabajara el mes completo).

Posteriormente se selecciona en la hoja el tipo de despido, para aplicar el nº de días de indemnización que corresponden por año trabajado. Que serán 45, 33 o 20, según el caso.
Ya tenemos todos los elementos para calcular la indemnización bruta a percibir que será el resultado de:

Indemnización = Salario diario x nº dias indemniz. por año x nº de años trabajados.

El programa calcula también la indemnización máxima a percibir que sustituirá al resultado de la indemnización bruta si esta fuera superior.
Para ver lo comentado en la práctica y ampliar detalle del resumen anterior, bajar la aplicación siguiente:
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BAJAR XLS: CALCULO DE LA INDEMNIZACION POR DESPIDO

Cálculo de la retención IRPF 2010, en España

2010-02-13T10:25:00.005+01:00

La retención por rendimientos de trabajo en España para el año 2010 se calcula aplicando El Real Decreto 2004/2009, de 23 de diciembre, que modifica el Reglamento del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, y varia respecto del anterior:

El procedimiento de cálculo
Supresión gradual de los 400 euros.
Nuevos límites excluyentes de la obligación de retener

Una buena explicación de su aplicación, incluso con ejemplos prácticos la facilita la web www.calcular-nominas.com , que además ha elaborado una herramienta Excel para su cálculo, que podéis bajar a través de dicha página o bien en el siguiente enlace:

BAJAR: IRPF_2010.XLS

Leer entrada completa y descargar aplicación...

Comparación gráfica de series temporales normalizadas

2010-02-12T00:03:00.004+01:00

Cuando necesitamos comparar gráficamente series temporales que vengan expresadas, unas en unidades mucho más mayores que otras, debemos realizar alguna transformación de las mismas porque de lo contrario no se verá bien el efecto o relación entre ellas en el gráfico.

Una transformación que soluciona este problema es la normalización o tipificación de todas las series a incluir. Esta se realiza restando a cada valor su media y dividiendo el resultado por la desviación típica. Excel tiene la función NORMALIZACION(x,media,desv_estándar), que realiza la transformación indicada sin necesidad de calcular los estadísticos intermedios.

La aplicación siguiente transforma tres series, que pueden ser sobre economía en general: pib, ipc, etc; o de la empresa: ventas, costes, gastos, etc. y las representa gráficamente para obtener una idea intuitiva de la relación directa o inversa entre las mismas, lo que permite además, dar el primer paso para analizar alguna hipótesis o teoría económica que tiene como variables dichas series.

BAJAR EXCEL: NORMALIZACION DE SERIES

Control del presupuesto mercadotécnico

2010-01-31T22:17:00.003+01:00

El control del presupuesto mercadotécnico se puede llevar a cabo mediente el análisis y descomposición de las desviaciones según el esquema que se detalla en la imagen de la izquierda (hacer clic para ver aumentado), lo que permite conocer donde se producen los fallos en su ejecución, para eliminar la falta de eficacia, y donde se está actuando correctamente para continuar con la misma estrategia por ser adecuada.

Es decir, a partir de los datos siguientes, en cantidades previstas y reales:

Ventas del sector. (u.f)
Ventas de la empresa (u.f)
Precio unitario de venta de la empresa (u.m)
Coste variable unitario de la empresa (u.m)

Podemos obtener la Desviación total descompuesta en:

Desviación en márgenes.
Desviación en cantidades

A su vez la desviación en márgenes la desglosamos en:

Desviación en precios, y
Desviación en costes.

Y la desviación en cantidades en:

Desviación en cuotas, y
Desviación en el tamaño del mercado.

La aplicación Excel siguiente, a partir de los datos de entrada indicados, realiza la descomposición en las distintas desviaciones comentadas.

BAJAR LIBRO EXCEL: CONTROL PRESUPUESTO MERCADOTÉCNICO

Gráficos interactivos de ventas

2010-01-08T23:22:00.008+01:00

Habitualmente representamos gráficamente los datos de las variables económicas que manejamos en la empresa u otros ámbitos, para obtener una visión intuitiva de los mismos. Cuando el número de datos o tamaño de la serie cambia es necesario retocar el gráfico confeccionado anteriormente. Pero esto se puede evitar si empleamos referencias dinámicas con la función DESREF, lo que además de hacer los gráficos interactivos, nos ahorra un tiempo importante.

En el video anterior se explica dicha función mediante un caso práctico sobre ventas.

Calendario laboral 2010

2010-01-07T23:34:00.004+01:00

El Calendario Laboral Oficial en España es el calendario de la fiestas laborales retribuidas y no recuperables publicadas por la Dirección General de Trabajo antes de empezar el año. Incluye las de ámbino nacional, de carácter permanente, y las fijadas por las diecisiete Comunidades Autónomas y las Ciudades de Ceuta y Melilla. Para el 2010 se fijaron mediante Resolución de la Dirección General de Trabajo de fecha 12-11-09 (BOE del 20-11-09).

La siguiente aplicación Excel, después de los introducir la fechas de las diez fiestas de caracter nacional, dos autonómicas y dos locales, asi como otras fechas fijadas en el convenio colectivo, elabora el calendario laboral para una empresa determinada. Además, calcula la distribución de la jornada y el número de horas trabajadas por día, mes y año. La aplicación fue enviada por Fernando Ubeda Lillo.

DOWNLOAD XLS: CALENDARIO LABORAL 2010

Calendario Excel 2010

2009-12-22T21:08:00.004+01:00

Dada la proximidad del año nuevo, es conveniente renovar las herramientas de planificación, contabilidad y control con el objetivo de optimizar la gestión de nuestro tiempo y actividades.
Para ello una herramienta que utilizamos todos de alguna forma, es el calendario. Existen multitud de formatos para cubrir y adaptarse a las necesidades y gustos de los usuarios. En este caso, la aplicación Excel puede jugar un papel importante porque permite diseñar practicamente el calendario que queramos.
En esta entrada propongo una planilla que permite registrar para cada día un dato numérico con cálculo automático de totales por mes y por año. Como ejemplos de utilización sugiero los siguientes:

Control de horas de trabajo.
Control de horas de estudio.
Número de kilómetros recorridos.
Unidades vendidas de un artículo.
Clientes que entran en el negocio.
Número de pedidos.
Gastos de viaje.
Producción por trabajador o máquina.
Ingresos diarios.
Presupuestos diarios.
Unidades compradas por día.
Dosis de medicamentos a tomar por día.
Registro de calorías.
Horas de actividades deportivas y de salud.
Registro de datos estadísticos.
Etc.

CALENDARIO EXCEL 2010

Evolución del dinero disponible

2009-12-12T15:40:00.007+01:00

Como continuación de la entrada anterior y dado que la aplicación Excel: Contabilidad personal y familiar incluye una hoja dedicada a calcular la evolución de las disponibilidades de dinero, quiero facilitar algunas explicaciones sobre la misma.

El cuadro de disponibilidades de efectivo tiene como objetivo conocer la evolución dinámica del dinero disponible y mantener un control sobre el mismo para evitar sorpresas de falta de liquidez, o en caso de exceso realizar inversiones para obtener alguna rentabilidad.

El cuadro se lleva por meses. Se parte del saldo en efectivo a principios de año, en el caso de enero, o del saldo a finales del mes anterior, para el resto de los meses, al que se le suman los ingresos y restan los gastos de cada mes. El resultado es el ahorro mensual al que se le suman y restan los importes por operaciones de inversión y financiación (ver imagen) realizadas en el mes, con el objetivo de obtener el dinero disponible que estará en cuentas corrientes o efectivo.

A partir de las disponibilidades podemos analizar el grado de cobertura de nuestros gastos, nuestra liquidez, la tendencia de nuestra tesorería, anticiparnos a posibles necesidades financieras o invertir en activos financieros si la tesorería fuera excesiva.

La hoja indicada se denomina DINERO y como comenté antes está incluida en la siguiente aplicación:

DOWNLOAD XLS: CONTABILIDAD PERSONAL

Contabilidad personal y familiar

2009-12-10T00:15:00.013+01:00

En el ámbito personal y familiar tenemos como objetivo obtener los máximos ingresos posibles, por el esfuerzo de nuestro trabajo, y también por el rendimientos de activos financiaros, alquileres, negocios, etc., a la vez que tratamos de gastar dichos ingresos en bienes y servicios de modo que nos proporcionen el mayor grado de satisfacción posible. Dicho de otra forma, como consumidores, tratamos de comportarnos racionalmente maximizando la utilidad a través del consumo de bienes y servicios, sujeta a las restricciones de nuestra renta y los precios del mercado. Esto es lo que dice la teoría económica, pero la realidad puede ser distinta:

Nuestra economía familiar, igual que otras variables económicas, depende de unas variables sistemáticas que conoceremos bien y otras aleatorias que aportan un comportamiento impredecible en nuestros ingresos y gastos. Por ejemplo: si tenemos una hipoteca conocemos como variará en relación al Euribor, pero probablemente no conozcamos el comportamieto de éste. Resultado: no conocemos con seguridad cual será nuestra cuota de préstamo en el futuro.

Otros problemas surgen cuando nos excedemos en el consumo de bienes o servicios en relación a nuestros ingresos al calcular mal nuestras posibilidades, o cuando financiamos de forma inadecuada la adquisisción de activos.

Para mejorar la gestión de nuestra economía y evitar problemas similares a los comentados, un primer paso es llevar una contabilidad personal que nos permita al menos conocer:

Como se distribuyen nuestros ingresos en cifras totales: gastos o ahorro
Ídem en porcentajes.
Origen de nuestros ingresos.
Destino de nuestros gastos.
Evolución de nuestras disponibilidades.
Tener un registro histórico de los ingresos y gastos
Etc.

Esto es lo que pretende la aplicación Excel, que se puede bajar desde el siguiente enlace, a partir de un registro diario de ingresos y gastos desglosados por conceptos y en hojas mensuales.

APLICACION EXCEL: CONTABILIDAD PERSONAL

Descomposición de la rentabilidad financiera - ROE (return on equity)

2009-11-23T16:05:00.012+01:00

El ratio de rentabilidad financiera ROE (return on equity) mide el beneficio neto generado por las inversiones realizadas por los propietarios de la empresa. (ROE = BºNeto % / C.Propios). Es por tanto muy útil para los socios o accionistas porque les permite evaluar y comparar sus inversiones con otras opciones de inversión.

A efectos de obtener un mayor grado de análisis podemos descomponer la rentabilidad financiera en varios factores, (ver fórmulas en la imagen adjunta, clic para aumentar), lo que será útil para los gestores de la empresa, porque les permitirá actuar sobre las variables más importantes, o sobre la combinación de las mismas, con el objetivo de obtener la máxima rentabilidad.

Por una parte están los ratios que dependen de la gestión económica:

Rotación de activos (Ventas/Activo)
Margen (BAII/Ventas)

Y por otra, los ratios de gestión financiera:

Apalancamiento financiero. (Activo/C.Propios x BAI/BAII)
Efecto fiscal (Bº Neto/BAI)

El valor de estos ratios dependerá de la estructura financiera y de la gestión de la propia empresa, pero también del sector al que pertenezca. Por ejemplo, las empresas industriales, con gran volumen de activos, la rotación de lo mismos será baja, por lo que el origen de su beneficio será el margen y el resto de variables. En las empresas de servicios, con pequeño volumen de activo, la rotación es alta y por tanto el beneficio vendrá por esta vía.

La aplicación Excel calcula los cuatro componentes a partir de los datos agrupados del balance y cuenta de resultados.

DOWNLOAD XLS: ANALISIS DE BALANCES

Análisis de la rentabilidad de la empresa

2009-11-21T23:28:00.009+01:00

El estudio de la productividad económica de la empresa se realiza mediante la determinación de los resultados conseguidos en las diversas actividades que desarrolla, pero éstos pueden tener varias interpretaciones, según la variable con la que se le relacione: activo, neto patrimonial, ventas, etc.

En la aplicación Análisis de Balances se consideran los siguientes aspectos:

- Rentabilidad financiera: Es decir beneficios más intereses, en relación a los recursos totales empleados.
- Rentabilidad de los recursos propios (ROE)
- Rentabilidad global: Se relaciona el beneficio con los recursos totales.
- Del capital social.
- Beneficio sobre ventas.
- Margen sobre ventas.

Los resultados se expresan en porcentajes y se calculan para cuatro periodos o ejercicios distintos, con el objetivo de realizar comparaciones y conocer la evolución de la empresa a corto plazo.

DOWNLOAD XLS: ANALISIS DE BALANCES

Ratios operativos de gestión

2009-11-20T18:01:00.007+01:00

Los ratios operativos o de gestión relacionan las variables de funcionamiento con los volúmenes de inversión y financiación a corto plazo.

Un primer paso consiste en obtener la velocidad de circulación correspondiente de cada masa patrimonial, mediante la fórmula: Rotación = Movimiento / Existencia media. En un segundo paso dividimos 365 / Rotación, para expresar en días el periodo medio de cobro, pago, almacenamiento, etc., lo cual nos proporciona una información muy intuitiva y útil para la gestión de la empresa. El cálculo anterior se puede simplificar mediante la expresión Días = 365 x Existencia media / Movimiento.

Por tanto estas técnicas tienen un carácter dinámico, por incluir el tiempo, a la vez que miden la eficacia en la gestión de las correspondientes secciones de la empresa. La valoración de estos ratios ha de realizarse a partir de su evolución y comparación con los de otras empresas o con los de la empresa media del sector al que pertenezca.

La aplicación Análisis de balances siguiente, calcula cuatro ratios básicos:

Número de días que tardan en vaciarse los inventarios.
Plazo medio concedido a clientes
Plazo concedido por los proveedores, y
Días de compra cubiertos por la tesorería.

Además se añade un ratio de productividad y las representaciones gráficas correspondientes.

DOWNLOAD XLS: ANÁLISIS DE BALANCES

Análisis financiero de balances

2009-11-19T21:19:00.005+01:00

El análisis financiero de balances mediante ratios trata de determinar la capacidad de la empresa para satisfacer sus gastos y obligaciones contraídas a sus respectivos vencimientos.
Para ello, en primer lugar, se agrupan los elementos del Activo en función de su menor y mayor facilidad para convertirse en dinero y los de Pasivo según su mayor y menor grado de exigibilidad. Por ejemplo: Activo no corriente, Existencias, Realizable, Disponible, en cuento al Activo. Y Patrimonio neto, Pasivo no corriente, y Pasivo corriente, respecto al Pasivo.
Posteriormente se relacionan los elementos, obteniendo como resultado los ratios o razones que sirven para evaluar el nivel de liquidez, solvencia, y equilibrio al compararlos con valores tipo, o entre distintos periodos de la empresa. El número de ratios a emplear puede ser más o menos amplio en función de lo que se quiera profundizar en el análisis.
En la aplicación Excel siguiente se han incluido cinco ratios: Tesorería, Liquidez, Autonomía, Endeudamiento y Estabilidad, orientados a evaluar la capacidad de pago desde menor a mayor plazo. También se calcula del Fondo de maniobra, indispensable en el análisis financiero, porque su valor positivo es determinante para la estabilidad de la empresa y como garantía para seguir creciendo a largo plazo.
En la hoja se han incluido los valores orientativos de los ratios como media de los datos publicados por centrales de balances y recomendaciones de varios autores, pero el analista debe valorar, también, los ratios obtenidos en función de las circunstancias particulares de la empresa y del sector en que opera.
Para finalizar se realizan gráficos comparativos de los ratios para los cuatro periodos analizados con el objetivo de obtener una visión intuitiva y dinámica de la situación.

DOWNLOAD XLS: ANALISIS DE BALANCES

Análisis de balances y resultados

2009-11-17T19:09:00.005+01:00

La contabilidad como sistema de tratamiento de la información alcanza su máximo potencial en el análisis de balances y cuenta de resultados, porque permite utilizar una serie de técnicas para diagnosticar la situación económica de la empresa y a partir de ello tomar decisiones adecuadas, tanto por parte de la dirección interna, como por agentes externos interesados a afectados por la marcha de la empresa.

El análisis de balances puede realizarse desde múltiples puntos de vista, por ejemplo: Jurídico, fiscal, laboral, patrimonial, financiero, económico, comercial, rentabilidad, etc. Y pueden utilizarse numerosas técnicas: Comparación, porcentajes, ratios, números índices, etc.

La aplicación Excel siguiente es una actualización y adaptación al plan contable español de otra publicada anteriormente en este blog. Ejecutada la aplicación, se introducen de los datos agrupados del balance y cuenta de resultados en la hoja de datos, obteniendo como resultado, en otras hojas, un análisis simplificado, porque utiliza un número reducido de ratios, de la posición financiera, rentabilidad, y gestión de la empresa. Para ello se emplean las técnicas de porcentajes, ratios y su representación gráfica, con la posibilidad de comparar cuatro periodos simultanemente.

DOWNLOAD XLS: ANALISIS DE BALANCES

Apalancamiento operativo

2009-10-30T19:55:00.006+01:00

Una vez que la empresa ha superado el umbral de rentabilidad (UR), cada incremento de las ventas genera un incremento mayor de beneficios, hasta que llega a un punto en que el incremento de los beneficos es similar al de las ventas. Esto se debe a que los costes no corrientes, o cargas de estructura, van perdiendo peso en la cuenta de resultados. Hay que tener en cuenta que estamos suponiendo que las ventas se pueden incrementar indefinidamente con los mismos costes no corrientes.

Esta situación se denomina apalancamiento operativo y se puede sintetizar en el ratio AO=(% incremento beneficios) / (% incremento ventas). El AO, toma valores superiores a uno, inmediatamente después de superar el UR, y se aproxima a uno para un elevado nivel de ventas, por lo comentado anteriormente.

La aplicación Excel, calcula el UR a partir de un importe determinado de costes no corrientes y el % de costes corrientes, y simula el tanto por ciento de incremento de beneficios a partir de un porcentaje continuo de incremento de las ventas. Con estos porcentajes obtiene el ratio AO (apalancamiento operativo), el cual también se representa gráficamente.

APLICACION EXCEL: APALANCAMIENTO OPERATIVO.XLS

Calculadora de la huella de carbono personal

2009-10-27T20:00:00.006+01:00

Una parte importante de los ciudadanos empezamos a ser conscientes de la necesidad de una gestión adecuada del medio ambiente, por ello se están desarrollando una serie de estudios y campañas de sensibilización sobre el mismo, a nivel mundial, tanto por parte de las administraciones públicas como de entes privados.
Para profundizar en la medición y conocimiento del problema se han elaborado varios indicadores destacando, entre otros, el cálculo de la huella ecológica por personas, corporación o geográfica, así como otro subindicador de la misma, que es la huella de carbono, sobre el cual trata esta entrada. Más concretamente la huella de carbono personal o familiar.
Para su cálculo se contabilizarán las distintas actividades emisoras de CO2 (en el hogar y transporte, principalmente), multiplicando dichas magnitudes por el factor de contaminación correspondiente, con el objetivo de conocer la cantidad en TM. de CO2 que enviamos a la atmósfera. Una vez conocido el CO2 que emitimos, por cada consumo energético y el total, podemos obtener las compensaciones necesarias para reparar nuestra huella. Una opción es calcular el coste en el mercado de emisiones de CO2, multiplicando las TM. emitidas por el precio de cotización. Otra opción es valorar cuantos árboles o superficie de bosque necesitamos para fijar, adsorber, el CO2 emitido.
Sobre las operaciones indicadas, trata la aplicación Excel siguiente, la cual puede ser útil para conocer nuestro caso personal y familiar, facilitándonos una aproximación a nuestra huella de carbono anual a partir de nuestros consumos personales y los factores de emisión incluidos en la hoja, los cuales has sido obtenidos de diversas fuentes de información, pudiendo además modificarse para adaptarlos a los reales, dado que varían con el tiempo, tecnología y zona geográfica.

APLICACIÓN EXCEL: HUELLA DE CARBONO.XLS

Full Costing

2009-10-18T21:57:00.007+02:00

El análisis de los costes con la técnica Full Costing o coste total, incluye todas las cargas de explotación incorporables; es decir tanto los costes variables como los fijos.

Su aplicación no plantea ningún problema en el cálculo de los costes variables porque son proporcionales a la actividad; pero en el caso de los costes fijos, dado que son constantes, los precios unitarios variarán en función de la actividad. Para solucionar este problema se suele utilizar el método de imputación racional, que consiste en imputar al producto una cantidad constante de cargas por unidad de la siguiente forma:

PC = CVU + CN / N

donde:

PC = Precio de coste unitario
CVU = Coste variable unitario
CN = Coste fijos por actividad normal
N = Número de unidades con una actividad normal.

Si la actividad real es igual a la normal todas los costes fijos quedan absorbidos por la actividad.

Si la actividad real es superior a la normal, se produce un exceso de cobertura o beneficio por superactividad.

Y en el caso de que la actividad real sea inferior a la normal, una parte de los costes fijos quedan sin incorporar a los costes, produciéndose una pérdida por subactividad.

La aplicación Excel siguiente, calcula la estructura de costes, márgenes, beneficios, subactividad y superactividad utilizando esta técnica, para cada producto y realiza un representación gráfica de la descomposición del importe de las ventas en sus componentes.

APLICACION EXCEL: FULL COSTING.XLS

Direct Costing

2009-10-17T22:53:00.004+02:00

Direct Costing, es la técnica de cálculo y control de costes en el que se imputan a cada producto o servicio como precio de coste solamente el de su coste variable. Al precio de venta unitario se le resta el coste variable unitario, obteniendo el margen bruto unitario para cada producto. El margen bruto total es igual al número de unidades por el margen bruto unitario, o bien, el importe de las ventas menos el total de los coste variables. Sumando los margenes brutos totales de todos los productos obtenemos el margen bruto de la empresa, al que restamos los costes fijos o de estructura para obtener el beneficio.
La hoja Excel, además de expresar de forma esquemática la explicación anterior, calcula los concepto indicados en cursiva a partir de la introducción de datos reales de la empresa.

APLICACION EXCEL: DIRECT COSTING.XLS

Operaciones financieras de constitución

2009-09-28T23:27:00.007+02:00

Las operaciones financieras de constitución tienen como objetivo obtener un capital determinado en el futuro mediante una serie de ingresos periódicos con interés compuesto. También se les denomina anualidades de imposición para obtener un capital.

La aplicación Excel siguiente trata de obtener los componentes detallados a continuación, que intervienen en toda operación financiera:

Capital constituido : Cantidad final a obtener.
Término constitutivo: Ingreso realizado en cada periodo.
Cuota de interés: Intereses del capital constituido hasta cierto momento.
Cuota de constitución: Incremento del saldo en un periodo, es decir: el Término constitutivo + Cuota de interés
Capital pendiente de constitución: El importe que falta hasta obtener el capital final a constituir.

Como ejemplos de aplicación, tenemos:

Planes de pensiones.
Planes de ahorro.
Cuentas vivienda.
Valor futuro de una renta.
Etc.

OPERACIONES FINANCIERAS DE CONSTITUCION.XLS

Simulación de préstamos

2009-09-18T17:38:00.006+02:00

La operación financiera de amortización de préstamos tiene como objeto la devolución de un determinado capital financiero mediante una serie de ingresos periódicos, que podemos denominar términos amortizativos. Cada término amortizativo lo podemos descomponer en dos partes: Una, la cantidad de intereses que produce la deuda durante el periodo, y otra, la amortización, destinada a la reducción de la deuda pendiente durante el mismo periodo.
El sistema de amortización francés consiste en mantener el mismo importe para todos los términos amortizativos, también denominados cuotas de amortización-liquidación constantes, durante toda la vida del préstamo. En la descomposición de cada cuota constante, la parte correspondiente a intereses es más alta en la primera cuota y decrece a lo largo de todo el préstamo, y la parte amortización, es más reducida en la primera cuota, creciendo hasta la última cuota del préstamo. El sistema francés es uno de los que más se utiliza, tanto en préstamos hipotecarios como personales, porque al mantener una cuota constante es fácil de pagar y asimilar por los deudores.
La aplicación Excel siguiente simula mediante una forma gráfica e intuitiva las operaciones siguientes:
El importe de cada cuota mensual en función de:

El importe total.
El plazo
Y el tipo de interés.

El importe total de préstamo que podemos pedir en función de:

La cuota mensual que podemos pagar
El plazo.
El interés.

Y el plazo necesario para amortizar un préstamo en función de las variables:

Importe total.
Cuota mensual que podemos pagar.
Tipo de interés.

SIMULACION DE PRESTAMOS.XLS

Punto muerto o umbral de rentabilidad

2009-09-09T21:25:00.008+02:00

El punto muerto o umbral de rentabilidad es el nivel de producción e ingresos para el cual el beneficio vale cero. Hasta este nivel la empresa obtiene pérdidas y, a partir de él, genera beneficios. Dicho de otra forma: es el punto donde el nivel de actividad cubre la totalidad de las cargas, lo que equivale también a que el margen cubre los costes fijos. Se calcula UR=CF/(P-CV), donde CF=costes fijos, P=precio unitario, y CV=coste variable unitario.
La aplicación Excel siguiente calcula el umbral de rentabilidad y simula el comportamiento de las siguientes variables para cada nivel de producción:

Unidades.
Costes fijos.
Costes variables.
Costes totales.
Costes medios.
Ingresos.
Beneficios.

Además se realiza una representación gráfica de los ingresos, costes fijos, variables y totales para cada nivel de producción, donde podemos ver el UR, en el momento que se cruzan ingresos y costes totales.

PUNTO MUERTO.XLS

Registro de kilometraje de vehículos

2009-08-27T22:15:00.010+02:00

Tanto a nivel empresarial, como profesional y personal es necesario el uso de vehículos para actividades productivas y de consumo. La vida social y económica actual sería impensable sin el automóvil ni los medios de transporte. Esto implica que numerosos colectivos como pueden ser: comerciales, taxistas, transportistas, turistas, etc. necesiten llevar un control de los gastos y kilómetros recorridos con sus vehículos.

Esta aplicación Excel, se trata de un registro sencillo, con el objetivo de conocer el detalle y total de kilómetros recorridos durante un periodo determinado por un vehículo o conductor. A la que se le añade la posibilidad de valorar los kilómetros recorridos añadiendo el precio, a percibir o pagar, por cada km.

Kilometraje vehículos.xls

Ahorro fiscal del préstamo vivienda en España

2009-08-17T23:57:00.006+02:00

La adquisición de primera vivienda en España cuenta con un importante incentivo fiscal que consiste en deducir en el impuesto sobre la renta un porcentaje de las inversiones o cuotas de préstamo (cuando se adquiere con financiación ajena) hasta la inversión máxima deducible de 9015 € al año.

La aplicación Excel simula la deducción en función del importe y las condiciones del préstamo necesario para financiar la vivienda, teniendo en cuenta además el domicilio fiscal del sujeto pasivo.

Los cálculos se realizan basándose en los porcentajes siguientes, vigentes en la actualidad:

Tramo estatal de deducción: 10,05 %.
Tramo autonómico: Cataluña con carácter general: 3,45 %
Tramo autonómico: Cataluña régimen especial: 6,45 %
Tramo autonómico, resto de comunidades autónomas: 4,95 %.

Ahorro fiscal vivienda.xls

Control de proyectos con diagramas Gantt

2009-07-15T01:39:00.005+02:00

Esta herramienta fue inventada por el ingeniero Henry L. Gantt en 1917 y consiste en transformar el proyecto en un modelo gráfico en el cual las tareas se representan mediante barras horizontales proporcionales al tiempo de duración de las mismas. El extremo izquierdo indica la fecha de inicio de la tarea y el extremo derecho la fecha prevista en que debe terminar. Constituye una ayuda importante como medio de comunicación entre el director del proyecto y todas las personas involucradas en el mismo.

Para su confección mediante la sencilla aplicación Excel siguiente, se recomienda lo siguiente:

Introducir las tareas ordenadas por fecha de inicio.
Modificar en el gráfico, si fuera preciso, los valores en la escala del eje Y, para que las barras se ajusten al tamaño del gráfico.

Download: Control de proyectos con diagramas Gantt

Apalancamiento financiero

2009-07-07T23:50:00.006+02:00

El apalancamiento financiero estudia la financiación con recursos propios frente a con deuda (activo-recursos propios) por una parte y, el efecto del coste de la deuda en el beneficio ordinario, por otra. El primer ratio se obtiene de ACTIVO/R.PROPIOS y el segundo de BAI/BAII. Donde BAI=Beneficio antes de impuestos, y BAII=Beneficio antes de impuestos e intereses. El producto de los dos ratios indicados es el apalancamiento financiero que puede presentar los siguientes resultados:

mayor que 1, la deuda aumenta la rentabilidad y por tanto es recomendable.
menor que 1, la deuda disminuye la rentabilidad y no es conveniente.
igual a 1, la deuda no tiene efecto sobre la rentabilidad.

Como puede verse en la descomposición de la rentabilidad detallada en cuadro superior, el beneficio de la empresa antes de impuestos es igual al beneficio financiero de todos los activos=recursos de la empresa, multiplicado por el apalancamiento financiero. Por tanto, éste depende del beneficio antes de intereses e impuestos (BAII), de coste de la deuda y del volumen total de la misma.
Conviene aclarar que el apalancamiento financiero solo mide el efecto sobre la rentabilidad financiera, sin tener en cuenta el volumen adecuado de deuda, en cuanto a la capacidad para su devolución.
La aplicación Excel siguiente obtiene la descomposición de la rentabilidad del BAI/ACTIVO en rentabilidad (BAII/ACTIVO por APALANCAMIENTO FINANCIERO), para tres fechas de balance determinadas.

Download: Apalancamiento Financiero

Análisis de sensibilidad de cuotas de préstamo

2009-06-23T00:22:00.008+02:00

El análisis de sensibilidad compara los distintos resultados de un modelo económico en función de las variaciones en las variables causales. Esto permite identificar las variables más críticas y simular escenarios bajo diferentes supuestos.

En el caso de la cuota constante de un préstamo, ésta depende de las variables capital inicial, tipo de interés y, plazo. Se calcula mediante la fórmula A=C*i*(1+i)^n /((1+i)^n-1). Donde A=cuota constante de amortización; C=capital inicial; i=tipo de interés del periodo; n=número de periodos.

El análisis de sensibilidad sobre las cuotas constantes de un préstamo es útil en el momento de tomar decisiones sobre financiación, para elegir y negociar el tipo, plazo, y capital inicial más convenientes. Además permite analizar como varía la cuota ante distintos tipos de interés, algo que ocurre habitualmente en la actualidad, por las revisiones de préstamos a tipo de interés variable.

El libro Excel siguiente, a partir de unos datos iniciales, facilitados por la entidad financiera prestamista, simula variaciones, incrementando y disminuyendo, el tipo de interés, el plazo y el capital con el objetivo de obtener el análisis de sensibilidad comentado. En concreto se realizan las siguientes simulaciones:

Análisis de sensibilidad de una sola variable:

Tipo de interés variable, capital y plazo constantes
Capital variable, interés y plazo constantes.
Plazo variable, interés y capital constantes.

Análisis de sensibilidad de dos variables:

Variaciones en interés y plazo, capital constante
Variaciones en interés y capital, plazo constante.
Variaciones en plazo y capital, interés constante.

Además se realizan las representaciones las gráficas correspondientes, en las que podemos observar como las variaciones de la cuota tienen un comportamiento exponencial respecto del tipo de interés, potencial respecto de la reducción del plazo y proporcional respecto del capital.

Download: Análisis de sensibilidad cuotas de préstamo

Gestión de productos perecederos

2009-06-09T21:30:00.005+02:00

La gestión de productos perecederos o con periodo de caducidad corto, como pueden ser frutas, pescados, yogures, etc. requiere el establecimiento de controles especiales para minimizar las pérdidas por su deterioro. Una técnica útil consiste en conocer la tasa de pérdida obtenida sobre el total entradas. A partir del conocimiento de dicho porcentaje podemos evaluar que productos nos interesa comercializar e incluir esta pérdida dentro de los costes variables y fijar el precio de venta adecuado.
El libro Excel, a partir de una base de datos, realiza un resumen, utilizando una tabla dinámica, con los totales de entradas, pérdidas, y tasas mínima, media y máxima para cada producto.

Download: Gestión de productos perecederos

Previsiones de pagos

2009-05-31T17:19:00.006+02:00

Tanto en una empresa, negocio o economía familiar es conveniente llevar un libro de previsiones de pagos o vencimientos que nos permita conocer en todo momento el importe total a pagar en cada mes, con el objetivo de anticiparnos y obtener la tesorería necesaria para hacer frente a dichos pagos.
En una empresa, por ejemplo, se pueden registrar las facturas de proveedores, las nóminas, amortizaciones de préstamos, gastos generales, etc.
En una economía familiar se pueden registrar los distintos conceptos de gastos, la amortización de préstamos, bienes de consumo duradero, etc.
La aplicación Excel, a partir del registro individual de los pagos, los distribuye según el mes de vencimiento, para obtener después un total mensual. La hoja permite un número determinado de registros, si fuera necesario ampliarlo, simplemente, insertar nuevas filas en las que se copiarán las fórmulas de las filas anteriores y modificar la fila 5 de los totales por mes.

Download: Previsiones de pagos

Ley de los rendimientos decrecientes

2009-05-22T00:29:00.006+02:00

La ley de rendimientos decrecientes o proporciones variables se dice que surge cuando, manteniendo constante la tecnología y todos los factores de producción menos uno, a medida que se agregan incrementos iguales del factor variable, la tasa resultante de aumento en el producto disminuirá después de cierto punto. Dicho de otra manera, la ley afirma que si se aumenta la cantidades físicas de un factor, dejando los demás y la técnica constantes, el producto físico aumentará al principio hasta cierto punto máximo, para estancarse o caer a partir de dicho punto.

El objetivo es describir el funcionamiento y la zona de actuación de la empresa u otra unidad de producción, a través de una función de producción puramente técnica, sin la intervención de los precios ni de otras variables económicas.

Esta ley tiene un importancia considerable por las siguientes razones:

Ha sido linea fundamental en la teoría neoclásica de precios, distribución y, obtención de las curvas de oferta de bienes y de la demanda de factores.
Es el punto de partida para la teoría tradicional de costes.
Explica las relaciones físicas que se observan en el mundo real, tanto en la empresa como en la economía familiar. Incluso hay afirmaciones de que la crisis actual tiene como origen en que los agentes han subestimado esta ley realizando previsiones de demanda lineales y superiores a las posibilidades de los factores de producción, dado que no se pueden incrementar indefinidamente en las proporciones necesarias.
Refleja el funcionamiento a corto plazo de la empresa, cuando algunos factores son fijos y otros variables.

La aplicación Excel siguiente trata de simular a través de una función de producción clásica la presencia de esta ley. Para ello se utilizan dos factores como ejemplo (trabajo y capital). Dejando al capital fijo se obtiene como varía el rendimiento total, medio y marginal, ante incrementos iguales del trabajo, y se representa gráficamente.

Se obtiene los puntos principales de la función de producción:

Punto de inflexión: donde el rendimiento marginal es máximo y a partir de él decrece.
Óptimo técnico: máximo del rendimiento medio y a partir de él decrece.
Máximo técnico: máximo de la función de producción y rendimiento marginal igual a cero.

A partir de los cuales se delimitan las tres etapas de la ley:

Primera: hasta el óptimo técnico.
Segunda: hasta el máximo técnico y objetivo a alcanzar por la empresa.
Tercera: donde el incremento de la producción es negativo, a evitar por la empresa.

Las ley es aplicable a las tres formas de medida (total, media y, marginal) de los rendimientos, dado que todos decrecen, cada función a partir de su correspondiente punto máximo, comentado anteriormente.

Download: ley rendimientos decrecientes.xls

Análisis del consumo en horas trabajo

2009-05-01T18:21:00.007+02:00

El consumidor necesita trabajar para obtener una renta destinada al consumo de bienes, servicios y ahorro. Se supone que el consumidor elige entre todas las alternativas de consumo posibles de modo que su utilidad sea máxima. Pero tal elección depende de criterios subjetivos, que incluso cambian con el tiempo y en diferentes situaciones. Por ello es importante que utilice, además, otros métodos de análisis que le ayuden a evaluar el consumo realizado en las diferentes categorías o grupos de gasto, como puede ser el número de horas de trabajo que emplea en cada bien o servicio.

Este análisis se puede realizar siguiendo los siguientes pasos:

Empezará por calcular lo que gana realmente por cada hora de trabajo. Una primera aproximación se obtiene dividiendo su salario bruto entre el número de horas trabajadas. Pero el cálculo puede aproximarse más añadiendo algunos costes en dinero y tiempo que implica la realización del trabajo. A los ingresos habrá que restar los gastos condicionados por el trabajo como ropa de trabajo, cursos, transporte, comida, sociales, etc. y a las horas empleadas en el trabajo hay que sumar las realizadas en las actividades extra indicadas.
Una vez que sabe con más aproximación lo que gana por hora de trabajo efectiva, podrá calcular cuantas horas de trabajo emplea en alimentos, vestir, ocio, cultura, etc., simplemente dividiendo el gasto total por cada concepto de gasto entre el ingreso por hora.

La aplicación Excel siguiente consta de dos hojas que realizan las operaciones indicadas y, de dos gráficos, uno que relaciona las horas de trabajo empleadas con cada grupo de gasto, o desde otro punto de vista ¿cuantas horas cuesta cada categoría de gasto?. El otro gráfico, tipo tarta, informa de la distribución del total de horas, según el periodo elegido: mensual o anual, en cada grupo de bienes.

Free download: Análisis del consumo en horas de trabajo

Diagrama Gantt del ciclo de maduración de la empresa

2009-03-23T16:36:00.008+01:00

El periodo medio de maduración, o ciclo de maduración, de la empresa también se puede representar mediante un Diagrama Gantt. Este ciclo, expresado en días, transcurre desde que se compran las materias primas hasta que se cobra del cliente. El objetivo de toda empresa es que el ciclo sea tan corto como sea posible. Su conocimiento es útil para calcular el fondo maniobra necesario y gestionar la financiación adecuada del mismo.

El periodo de maduración será por tanto la suma de los períodos medios de almacenamiento siguientes:

STOCK DE MATERIAS PRIMAS
STOCK DE PRODUCTOS EN CURSO
STOCK DE PRODUCTOS ACABADOS
PLAZO DE COBRO A CLIENTES

También podemos distinguir un ciclo de producción, que sera la suma de los periodos de almacenamiento de:

STOCK DE MATERIAS PRIMAS
STOCK DE PRODUCTOS EN CURSO
STOCK DE PRODUCTOS ACABADOS

Y un ciclo de caja o periodo de maduración financiero que es:

EL CICLO DE MADURACIÓN
MENOS EL PLAZO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES

En el caso de una empresa comercial el ciclo se empieza con el almacenamiento de productos acabados, pudiendo darse el caso de que el ciclo de caja sea negativo.

La aplicación Excel siguiente representa los citados ciclos, para una empresa industrial, a partir de la introducción de los plazos medios indicados, dando como salida una Gráfico Gantt que aporta una idea intuitiva del proceso de maduración total y financiero de la empresa. Los ciclos de producción y maduración nacen al principio con la compra de las materias primas, el ciclo financiero nace a partir del plazo concedido por los proveedores.

Download: Diagrama Gantt ciclo maduración empresa

Simulación de financiación con cuenta de crédito

2009-03-08T20:33:00.005+01:00

La póliza de crédito es un contrato mediante el cual una entidad financiera pone a disposición de una empresa, autónomo o profesional, cierta cantidad de dinero, de la cual puede disponer según sus necesidades hasta un límite determinado, pagado intereses por las cantidades dispuestas y una comisión por las no dispuestas. Además suele tener como coste una comisión de apertura.
El plazo de este contrato, también denominado cuenta corriente de crédito, suele ser un periodo corto, de seis meses a dos años, para cubrir necesidades financieras derivadas de la actividad comercial o circulante.
En España, la práctica habitual es el periodo de un año y las liquidaciones de intereses y comisiones trimestralmente.
En el modelo Excel siguiente se simula una cuenta de crédito calculando los costes siguientes:

costes totales por trimestre.
comisión de apertura.
intereses totales.
comisiones por no disponer, totales.
% de coste total del saldo medio dispuesto.
% de coste efectivo (TAE).
% de costes financieros sobre el incremento previsto en las ventas.

Download: Simulación cuenta de crédito

Simulación de Monte Carlo

2009-02-15T23:41:00.007+01:00

El Método de Montecarlo consiste en realizar una simulación utilizando números aleatorios (que puede generar Excel), para determinar el comportamiento futuro de una variable aleatoria.

La aplicación del método de Montecarlo Dirigido consiste en combinar los números aleatorios obtenidos, con la función que represente la distribución de frecuencias de las variaciones históricas de la variable, siguiendo los siguientes pasos:

Especificar las variables y objetivos del modelo.
Estimar la distribución de probabilidad que explica el comportamiento de las variables aleatorias no controladas del modelo.
Calcular las probabilidades acumuladas de cada una de las variables.
Generar un número aleatorio. Con Excel ALEATORIO ().
Vincular el número aleatorio con las variables cuya probabilidad acumulada sea menor o igual al número aleatorio obtenido.
Repetir el proceso un elevado número de veces, hasta obtener el nº deseado de valores muestrales.
Realizar con las variables obtenidas las operaciones especificadas en el modelo.
Analizar las funciones de distribución de las variables objetivo obtenidas con las operaciones indicadas, como herramienta para la toma de decisiones.

Como ejemplo se presenta el siguiente problema de maximizar el beneficio de venta de productos perecederos en un mercado. El detalle, planteamiento y solución figura en el propio libro Excel.

Download: Simulación de MonteCarlo

Organigrama de las corrientes económicas

2009-01-25T16:46:00.003+01:00

Excel también es útil para realizar y presentar organigramas. A esta aplicación se accede desde el menú Insertar / Diagrama....
Como ejemplo y utilidad para los estudiantes y lectores interesados en las corrientes del pensamiento económico desde el mercantilismo, los fisiócratas, pasando por los clásicos, marxistas, etc, hasta la actualidad; recomiendo este diagrama elaborado por el profesor Luis Fernando Gamboa de la Universidad del Rosario de Bogotá.

Download: Corrientes económicas

Economía familiar: análisis de la tesorería

2009-01-17T23:53:00.004+01:00

Una posición de liquidez adecuada es importante tanto para el buen funcionamiento de una empresa como de una economía doméstica. La gestión eficiente de la misma permite adelantarse a posibles problemas con tiempo suficiente para mejorar el equilibrio entre los cobros y los pagos o, en caso de que fuera necesario, buscar financiación.

La liquidez óptima se puede medir de forma estática mediante ratios o relaciones entre las disponibilidades y las deudas a corto plazo o bien de forma dinámica mensual a partir de las siguientes partidas:

+ COBROS
- GASTOS
= AHORRO O DÉFICIT
+ COBROS POR VENTAS DE ACTIVOS Y PRÉSTAMOS RECIBIDOS
- PAGOS POR COMPRA DE ACTIVOS Y AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS
= MOVIMIENTOS TESORERÍA
+ SALDO MES ANTERIOR
= SALDO DISPONIBLE

La aplicación Excel siguiente calcula las operaciones indicadas para cada mes y realiza un representación gráfica de las variaciones de tesorería, el saldo disponible y la tendencia lineal de éste. El modelo se puede utilizar para un seguimiento real de la contabilidad doméstica y también para realizar un presupuesto y simulaciones sobre nuestros planes futuros.

Download: Gestión Economía Familiar

Economía familiar: consumo vs. ahorro

2009-01-17T00:45:00.007+01:00

El importe que gasta el consumidor a nivel individual o familiar no coincide con la renta que percibe en cada periodo. Normalmente gasta menos ahorrando una parte, o más, financiando la diferencia con un préstamo. Esto implica que lleva a cabo una elección intertemporal del consumo de bienes y servicios. Es decir: cuando ahorra esta trasladando consumo presente al futuro, que incluso será mayor si sumamos los intereses a percibir por las cantidades ahorradas. Y cuando se endeuda está trasladando consumo del futuro al presente. El ahorro lo invierte en activos financieros o reales que incrementarán su bienestar en el futuro. El endeudamiento con fines de consumo reducirá su bienestar en el futuro.

En términos generales podemos decir que el consumidor individual, suponiendo que actúa racionalmente, planea su nivel de gasto y ahorro en función de su todo su horizonte vital, con ingresos mas reducidos al inicio y al final de su vida laboral y un nivel de gasto más uniforme a lo largo de los años.
Entonces para una buena gestión de nuestra economía doméstica es muy importante controlar que nuestro nivel de ahorro es el adecuado en cada momento.
Este análisis aplicado a nuestra economía doméstica lo podemos realizar con el libro Excel siguiente, mediante dos gráficos, uno que representa y compara en valores absolutos, la renta, el gasto y el ahorro. Y el otro en porcentajes. Sin pretender dar una respuesta de cuales son las cifras y porcentajes ideales, porque estas dependerán del momento en el horizonte vital de los miembros cada economía domestica, si pretende aportar un elemento de control para comparar con otros periodos o con otras familias similares.

Download: Gestión economía familiar

Economía familiar: análisis porcentual

2009-01-15T22:06:00.007+01:00

El registro contable de ingresos, gastos y ahorro revela las preferencias mensuales del consumidor individual o familiar que suponemos ha optimizado tratando de obtener la máxima utilidad con unos ingresos fijos a corto plazo. La existencia de ahorro implica la elección intertemporal en el consumo de bienes y servicios, porque renuncia al consumo presente con objeto de trasladarlo al futuro.

El estado contable indicado nos informa, entonces, como se distribuye nuestra renta mensual en valores absolutos, pero podemos mejorar el conocimiento de nuestras preferencias , confeccionando un cuadro similar, pero con la distribución porcentual de los ingresos, gastos y ahorro. En donde la suma total de ingresos equivale al 100 %. Este tiene las ventajas siguientes:

Nos proporciona un indicador de como gastamos nuestra renta y de la distribución de nuestras preferencias en términos relativos .
Facilita la comparación con el resto de los meses y con otras economías de similares características.
Nos informa de las partidas de gastos con mayor peso en nuestra economía sobre las cuales podemos realizar gestiones en caso de que fuera necesario ajustarlas a nuestro nivel de renta.
La expresión en porcentajes facilita la confección de presupuestos en el futuro.

La hoja Excel IGRE-GTOS EN %, transforma automáticamente en porcentajes los datos en valores absolutos de la hoja COBROS Y PAGOS.

Download: Gestión economía familiar

Gestión de economía familiar: estado de cobros y pagos

2009-01-14T00:08:00.005+01:00

La actividad económica, al final, desemboca en el consumo que realizan las familias y las personas a nivel individual. El fin último de los bienes y servicios producidos es la satisfacción de las necesidades del consumidor. Pero dado que los recursos monetarios y los bienes finales son limitados, la satisfacción de dichas necesidades provocan un conflicto en el consumidor: obtener la satisfacción máxima con la limitación que impone la realidad de su bolsillo.

Antes del acto del consumo de un bien o servicio se encuentra la elección y antes de ésta, la información de lo que se elige y de sus posibilidades. Es decir el consumidor, ha de partir de los siguientes supuestos:

Un buen conocimiento de los bienes objeto de consumo: precios, localización, características, etc.
Posibilidad de elección: disponibilidad, decisión, etc.
Conocer su capacidad de compra: ingresos suficientes, previsiones futuras, etc.

Para facilitar el logro de este conocimiento y por tanto una mayor eficiencia en la gestión de la economía familiar, propongo, en ésta y próximas entradas del blog, utilizar como herramienta varias aplicaciones Excel que analizan la situación y posibilidades de una economía familiar determinada.

En primer lugar elaboraremos un estado de cobros y pagos mensuales con los siguientes apartados:

Detalle de los ingresos y gastos corrientes clasificados por conceptos o categorías definidas por el consumidor según su caso.
Ahorro mensual como la diferencia entre ingresos y gastos.
Cobros y pagos por operaciones de inversión (vivienda, coche, muebles, etc) y de financiación.
Resultado de las variaciones de tesorería: ahorro +- variaciones por operaciones de inversión y financiación.
Posición acumulada de la tesorería como resultado de sumar al dinero poseído inicialmente las variaciones de tesorería mensuales.

La información que aporta esta cuenta de resultados personal y la posición de tesorería, es útil por si misma, pero además la utilizaremos para realizar nuevos análisis a tratar en próximas entradas.

Download: Gestión economía familiar

Calendario Excel 2009

2009-01-08T21:42:00.005+01:00

Se trata de una planilla sobre la que se puede realizar cualquier tipo de anotación, por días, en formato de texto o numérica, según las necesidades del usuario. En el caso de anotar cantidades, Excel obtiene los totales mensuales.

Hay dos formatos, uno horizontal y otro vertical, para elegir el que más le guste o mejor se le adapte al usuario.

Algunos ejemplos de aplicación pueden ser:

Registro de horas de trabajo o extraordinarias.
Kilómetros recorridos con el vehículo.
Cantidad producida por un trabajador o por una máquina.
Gasto diario en determinado producto o servicio.
Realización de un presupuesto.
Ingresos diarios.
Diversos controles en el hogar.
Dosis diaria de un medicamento.
Etc.

Calendario Excel 2009

Premio Blog del Día

2008-12-30T11:45:00.006+01:00

Economía Excel ha sido seleccionado como Blog del Día. Este premio constituye para mi un buen estímulo y motivación para continuar desarrollando este proyecto, así como para esforzarme en su mejora paulatina.

Gracias a los organizadores, especialmente a Rafael López, quien me invitó a realizar la siguiente entrevista.

Cuota de mercado óptima

2008-11-30T19:13:00.005+01:00

El crecimiento y expansión de la cuota de mercado es aconsejable hasta un cierto nivel en que decrece la rentabilidad. Esto es porque entra en funcionamiento la ley de rendimientos decrecientes y los costes para conseguir una cuota de mercado mayor pueden ser superiores a los beneficios obtenidos. Por ejemplo, se pueden alcanzar costes no esperados al tener que realizar inversiones o campañas de promoción y publicidad para captar nuevos clientes.
Muchos líderes de empresas fijan como primer objetivo el incremento de su participación en el mercado siguiendo estrategias similares a las de sus competidores, sin embargo el crecimiento excesivo tiene costes que se reflejan en la disminución de los resultados.
La aplicación Excel calcula el nivel de cuota de mercado óptima para alcanzar la rentabilidad máxima a través de una análisis gráfico y cálculo de punto máximo de la función polinómica estimada a partir de los datos históricos de la empresa.

Aplicación Excel: cuota_mercado_optima.xls

Deflactación de precios

2008-11-10T21:06:00.005+01:00

Podemos definir la inflación como el aumento sustancial y sostenido del nivel general de precios. Detrás de este fenómeno están la cantidad total del dinero en la economía y la lucha de los distintos agentes económicos por el reparto de la renta. El problema es que la inflación erosiona el poder adquisitivo del dinero y redistribuye la riqueza en favor de los deudores y en contra de los acreedores y de los que perciben rentas fijas.
Por ello los agentes perjudicados necesitan actualizar el valor de sus bienes e ingresos con el objetivo de negociar y mantener su poder adquisitivo. Por ejemplo: actualización de salarios, alquileres, deudas, inmuebles, etc.,
La técnica que utilizan es la deflactación de valores corrientes transformándolos en valores constantes a través de la aplicación de un índice como pueden ser los siguientes:

Índice de precios al consumo.
Índice deflactor del PIB.
Índice de salarios.
Indicie de precios industriales, etc.

El modelo Excel siguiente, a partir de la introducción de índice de precios adecuado, en la hoja de datos, calcula el valor real de los valores históricos para el año elegido en la hoja: deflactor. Además realiza representaciones gráficas del índice y de las serie deflactada.

Modelo Excel: deflactor_precios2

MACD, el oscilador de las medias móviles

2008-10-22T21:32:00.016+02:00

MACD corresponde a las siglas (Moving Area Convergence Divergence) que podemos traducir por el oscilador de las medias móviles, utilizado en el análisis técnico bursátil.

Para su cálculo se obtienen la diferencia de dos medias móviles, una a corto y otra a largo (MACD = MC - ML).

A continuación se calcula otra media móvil del MACD que denominamos señal. La combinación de ambas series (MACD y señal), permite realizar las siguientes estrategias en relación con un determinado valor:

MACD superior a cero; tomar posiciones largas
MACD inferior a cero; tomar posiciones cortas
MACD superior a su media; señal de compra
MACD inferior a su media; señal de venta

El modelo Excel siguiente calcula las medias indicadas y el MACD, y realiza gráficos de los mismas, partiendo de una serie de cotizaciones diaria.

Modelo Excel: MACD

El oscilador RSI

2008-10-09T00:35:00.007+02:00

El oscilador RSI (Relative Strength Index) mide la fuerza interna de las cotizaciones respecto de su media y se calcula mediante la fórmula:

RSI= 100 -(100/(1+RS)),

siendo RS=cociente entre la media de los puntos que han subido en n periodos y la media de los puntos que han bajado durante los mismos periodos.

Este indicador proporciona un buen nivel de predicción y para su aplicación suelen fijarse dos niveles, uno superior (por ejemplo 70), hacia el cual indica señal de compra; si lo supera entra en la zona de sobrecompra y es de esperar un cambio de tendencia bajista. Hacia el otro nivel, el inferior (por ejemplo 30), indica señal de venta y si lo supera entra en la zona de sobreventa, esperando un cambio de tendencia ascendente.

El oscilador RSI es útil para indentificar distintas formaciones chartistas, obtener soportes, resistencias y señales de divergencias, etc.

La aplicación Excel siguiente calcula el índice RSI para un periodo n=10, y fija los límites citados, en 70 y 30. El período analizados de cotizaciones es de 144 días. Además realiza representaciones gráficas del índice y de las cotizaciones del título.

Aplicacion Excel: rsi.xls

Análisis técnico con el oscilador Momentum

2008-09-24T00:40:00.009+02:00

Este oscilador mide la diferencia entre el precio actual de un valor bursátil y el de un periodo anterior a elección de inversor. Se calcula mediante la fórmula MOM(x)= C-Cx. donde C es el precio de cierre en la última sesión y Cx el precio de cierre de hace x sesiones. En la práctica se utiliza con frecuencia el momentum de 10 sesiones. Los resultados son valores negativos y positivos. Cuando hay cambio de signo de negativo a positivo el momentum sugiere orden de compra y cuando pasa de positivo a negativo indica orden de venta. Por lo tanto se trata de un indicador adelantado que funciona bien en mercados sin tendencia a medio y largo plazo.

Para operar en bolsa con este indicador se pueden utilizar la siguiente información y estrategias:

Dado que el momentum no tiene límites inferiores ni superiores, se determinan zonas de sobre-compra y sobre-venta: analizando el oscilador en el pasado y trazando rectas por los picos superiores e inferiores de la serie.
Compra del valor cuando el momentum cruza el nivel cero de negativo a positivo y venta cuando pasa de positivo a negativo.
Construcción de lineas de tendencia uniendo los máximos y mínimos del oscilador y detención de los soportes.
Identificación de figuras gráficas para el análisis chartista.
Señales de divergencia cuando el valor alcanza un máximo pero el momentum no consigue alcanzar el máximo.

Modelo Excel: momentum.xls

Fondo de Maniobra mínimo necesario.

2008-09-11T21:18:00.007+02:00

El fondo de maniobra es la parte del activo circulante financiado con recursos a largo plazo. Esta partida, también denominada capital circulante, capital de trabajo o fondo de rotación es la que determina la capacidad financiera de la empresa para operar a largo plazo. Se puede calcular de forma básica restando a los recursos a largo (propios y ajenos) el valor del activo fijo, o mediante la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Su valor en términos generales debe ser positivo.

Pero hay otros métodos de cálculo que proporcionan más información sobre su formación y composición. Se trata del método analítico que consiste en sumar las necesidades de fondos para las inversiones medias en almacenamiento, fabricación, venta, cobro y tesorería menos la financiación media de proveedores; útil para conocer el importe mínimo necesario de fondo de maniobra para el correcto funcionamiento de la empresa y una gestión adecuada del mismo actuando sobre sus componentes. El detalle de su aplicación puede verse en la aplicación Excel siguiente:

Hoja Excel: fondo_maniobra

Calculadora de préstamos e hipotecas

2008-08-29T23:35:00.006+02:00

Cuando compramos una casa o cualquier otro bien tenemos que pagarla con recursos propios o ajenos. En este último caso recurrimos a un préstamo que nos facilitará principalmente una entidad bancaria con la que negociaremos el importe, tipo de interés y plazo de devolución, adecuados para la inversión a realizar. Existen varias modalidades de préstamos y créditos orientadas a cubrir diversas necesidades de financiación de empresas y particulares.

En este caso nos centramos en el préstamo de cuota de amortización-liquidación constante, (también llamado sistema de amortización francés), por ser el que más se aplica en la práctica, principalmente a los préstamos hipotecarios para vivienda. Este sistema establece una cuota de pago constante a lo largo de la vida del préstamo, o durante un periodo determinado en el caso de interés variable; compuesta por una parte de un capital de amortización creciente y otra de intereses decreciente.
Para su aplicación se publica la siguiente calculadora Excel que pretende responder a unas preguntas habituales que nos hacemos cuando compramos un inmueble u otro bien de características similares, financiado mediante un préstamo.

Calculadora Excel: calculadora_prestamos_hipotecas.xls

Estado de origen y aplicación de fondos

2008-08-24T20:55:00.007+02:00

El Estado de Origen y Aplicación de Fondos, explica como han variado las cuentas que forman el activo y el pasivo, durante un periodo de tiempo determinado por dos balances consecutivos. Intenta mostrar cuales han sido las causas que han provocado un aumento o disminución del Capital Circulante, indicando sus variaciones, orígenes y aplicaciones.
El estado además de revelar las variaciones cuantitativas, facilita la información necesaria para investigar las causas que influyeron en la estructura económico financiera de la empresa.
La aplicación Excel siguiente permite elaborar un EOAF por grupos de cuentas después de introducir los datos de dos balances consecutivos.

Libro Excel: origen_aplicacion_fondos.xls

Análisis de la rentabilidad con el sistema Du Pont

2008-08-09T17:37:00.007+02:00

Este método fue desarrollado por la empresa Du Pont de Nemours hace un buen número de años y trata de explicar la obtención de la rentabilidad de una inversión en función de dos factores:

1.- Rotación de los activos.
2.- Porcentaje de beneficio global o margen sobre ventas.

El primer puede ser el número de veces que las ventas cubren al activo neto y en el segundo el porcentaje de beneficio global (beneficio después de impuestos + gastos financieros netos) sobre ventas. Los conceptos de inversión y rendimiento pueden variar de unos autores a otros en función de las partidas contables que incluyan. Alguna versión incluye un tercer factor: "apalancamiento financiero", principalmente cuando se quiere determinar la rentabilidad de los fondos propios. En resumen, la ecuación que se aplica aquí es la siguiente:

% Rentabilidad= Rotación activos X % de Beneficio sobre ventas

% Rentabilidad= Ventas / Activos X (100 x Beneficio Global / Ventas )

Muchos analistas consideran que estos dos parámetros (rotación de activos y margen sobre ventas) son muy representativos en la gestión y control de una empresa o negocio. La variación de la rentabilidad de los activos puede obtenerse variando el margen de beneficio global o variando la rotación de activos, o mediante la combinación de ambos. La actuación ha de realizarse sobre las variables que hay detrás de cada parámetro.
El sistema suele presentarse en un gráfico, en el cual se descompone, en secuencia, la rentabilidad de la empresa en los dos ratios comentados, desglosando las variables contables que contribuyen a los mismos. La plantilla Excel siguiente realiza este gráfico a partir de unos datos básicos del balance y cuenta de resultados.
Su aplicación aporta una conocimiento y explicación de como obtienen la rentabilidad las empresas, que puede compararse con otras del mismo sector o con la misma en distintos periodos. Resulta interesante ver como determinadas actividades obtienen la rentabilidad vía rotaciones frente a otras que basan su estrategia en elevados márgenes. Por ejemplo, las empresas industriales, con gran volumen de activos, la rotación del activo es baja y por tanto la rentabilidad ha de obtenerse con margenes elevados, frente al comercio de alimentación y las empreas de servicios con rotación de activos alta y por tanto, margenes o beneficios sobre ventas más reducidos.

Plantilla Excel: sistema_du_pont.xls

Gráficos Z

2008-07-16T23:19:00.008+02:00

Los gráficos Z están formados por tres series que al representarlas configuran la forma de la letra zeta y de aquí reciben su nombre. La primera serie representa en el tiempo un fenómeno económico (ventas, ingresos, costes, etc.); la segunda lo refleja en forma acumulativa, sumando a cada mes los anteriores del mismo año; la tercera representa el TAM (tendencia anual móvil), que consiste en la suma de los datos de los 12 meses anteriores.

Este último parámetro es muy importante y se utiliza mucho en las empresas porque permite comparar la evolución de una variable económica sin la influencia de factores estacionales.

La aplicación Excel realiza los gráficos Z a partir de los datos de una variables durante un periodo de cinco años.

Libro Excel: graficos_z.xls

Diagramas y gráficos Gantt

2008-07-15T19:40:00.005+02:00

El diagrama Gantt para proyectos es un gráfico de doble entrada, donde en la escala horizontal se expresa el tiempo y en la vertical las actividades y tareas a realizar.
Es una buena herramienta de ayuda en la ejecución de proyectos para optimizar el tiempo y costes del mismo.
Esta aplicación Excel, actualización de la realizada sobre el mismo tema en enero del 2008, a partir de los datos del proyecto en una hoja, genera un gráfico gantt, que además de darnos una idea intuitiva de su desarrollo, constituye una herramienta de control para su adecuada ejecución en el tiempo.

Aplicación Excel: diagrama_gantt2.xls

Amortización del inmovilizado

2008-07-10T00:09:00.007+02:00

Según el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas español, aprobado en noviembre del 2007 y entrado en vigor el 1 de enero del 2008, la amortización del inmovilizado es la: "Expresión contable de la distribución en el tiempo de las inversiones en inmovilizado para su utilización prevista en el proceso productivo y en las inversiones inmobiliarias".

Las cuantías aplicables a cada ejercicio se determinan por criterios contables, financieros y fiscales según el tipo de inmovilizado y el país al que pertenezca la empresa.

Esta aplicación Excel calcula para una inversión dada, resultados según las técnicas siguientes:

Amortización lineal
Degresiva de coeficiente constante.
Degresiva suma de dígitos.
Degresiva doble coeficiente.
Degresiva variable (doble coeficiente + lineal).

Respecto a la formulas de cálculo para cada método recomiendo utilizar la ayuda de Excel que además tiene ejemplos de cada caso.

Hoja Excel: amortizaciones.xls

Tipo de cambio real

2008-07-09T00:27:00.004+02:00

El tipo de cambio real de un país (local) respecto de otro (extranjero) es el precio relativo de los bienes del país extranjero expresados en términos de bienes locales.

Es decir

TCR=N x PE /PL

Donde:

TCR= Tipo de cambio real
N = Tipo de cambio nominal.
PE = Deflactor del PIB país extranjero.
PL = Deflactor del PIB país local.

Este concepto es importante para analizar la competitividad entre los dos países por razones de movimientos de divisas, dado que ésta depende del tipo de cambio real que es el nominal corregido de las tasas de inflación. Las variaciones de tipo de cambio real pueden deberse a variaciones del nominal y a variaciones en los precios locales y extranjeros.

En la hoja Excel siguiente se entrega con los datos del euro/dolar usa, pero puede utilizarse para otras monedas. Para obtener nuevos datos recomiendo consultar la web del Banco de España, concretamente la dirección http://www.bde.es/infoest/bolest.htm en la que podéis localizar tanto tipos de cambio como índices de precios de varios países. Este tipo de información también suele estar disponible en las webs de los bancos centrales de cada país.

Hoja Excel: tipo_cambio_real.xls

Plan de ahorro

2008-07-04T18:00:00.004+02:00

El objetivo del ahorro es realizar un consumo futuro: un coche, una casa, un viaje, etc. Pero también tiene otras motivaciones diferentes, por ejemplo: el prestigio social, la satisfacción por poseer un dinero, la previsión ante situaciones de dificultad y jubilación, etc.

Por las sumas ahorradas percibimos intereses, un rendimiento que supone un incentivo para ahorrar, porque compensan la insatisfacción de no consumir hoy por un mayor consumo futuro. El ahorro, lo mismo que la financiación, surgen para gestionar el gasto de nuestra renta de forma eficiente en varios periodos.

Un método para ahorrar es contratar un plan de ahorro con un entidad financiera mediante el cual conocemos los capitales que acumularemos en el futuro en función de las aportaciones mensuales y el tipo de interés negociado.

Para simular dicho plan os presento la hoja Excel siguiente:

Hoja Excel: plan_ahorro.xls

Reexpresión de los estados financieros

2008-07-03T17:43:00.005+02:00

La reexpresión de los estados financieros es una práctica muy utilizada en los países de América Latina con objeto de actualizar la información contable errónea debido a la inflación. En todo estado contable hay unas partidas monetarias que se expresan en unidades monetarias físicas por lo que en un entorno inflacionario se modifica su valor adquisitivo y hay otras partidas no monetarias que su valor varía más o menos parecido a la inflación. La reexpresión pretende adecuar los estados para conocer los valores reales en el proceso de toma de decisiones.

En México, por ejemplo, hay una normativa legal, el Boletín B-10, que sirve de base para determinar su aplicación práctica en dicho país.

Para su aplicación con Excel se presente la siguiente libro, enviado por L.G. García Castro, al que podéis acceder desde el siguiente enlace.

Libro Excel: reexpresion_contable.xls

Deflactor de precios

2008-06-10T22:05:00.005+02:00

Deflactar una serie de precios corrientes es transformarla en otra a precios constantes o en términos reales. Es decir: eliminar el efecto de la inflación sobre todos los términos de la serie. La herramienta que se utiliza es un índice de precios.

Para pasar de una serie en valores corrientes a una en valores constantes, dividimos la serie primitiva por el valor del índice de precios en cada periodo y multiplicamos por el valor del índice en la fecha actual.

Esta operación es útil en economía para trabajar con valores constantes, exentos de inflación o conocer el valor actual de un valor corriente en una fecha determinada. El efecto de la inflación se produce en mayor o menor medida en todas las economías y monedas del mundo. En numerosas ocasiones nos preguntamos cual es valor actual de una cantidad de dinero, un precio, una nómina. un préstamo, etc. que hemos manejado en el pasado. Para contestar a estas cuestiones es necesario deflactar la serie como he indicado.

El libro Excel se compone de dos hojas: Una para buscar la equivalencia de un valor entre dos fechas determinadas y otra para deflactar una serie completa.
Se han incluido datos del Índice de precios al consumo de España, desde 1960 hasta la actualidad, por ello las hojas pueden aplicarse a la economía española directamente, o bien introducir datos nuevos de otros países en función de la necesidad del usuario.

Libro Excel: deflactor_precios.xls

Calculadora de NIF español

2008-05-29T22:28:00.004+02:00

Esta es una hoja sencilla que permite calcular el Número de Identificación Fiscal español a partir del n.º del DNI (Documento Nacional de Identidad), añadiéndole la letra.

Esta aplicación es útil para verificar la toma correcta en documentos y formularios cuando no tenemos delante el documento carné ya que en ese caso podríamos verificarlo por el propio documento porque desde hace varios años se confeccionan todos con la letra.

Hoja: nif.xls

Calculadora comparativa de coste del coche por km

2008-05-09T00:16:00.006+02:00

El modelo Excel indicado es un calculadora comparativa de coste del coche por km. Funciona introduciendo los importes para cada uno de los conceptos de gasto, dando como salida los costes fijos, los variables y la media por km.
Permite comparar dos vehículos o dos situaciones posibles de forma simultanea.

Los costes y variables que se consideran son:

El valor total de la compra del coche puesto en circulación: precio, impuestos, matriculación, etc, a amortizar en un n.º de años determinados.
Coste de las revisiones periódicas.
Coste de los cambios de aceite cada X km.
Cambio de neumáticos.
Coste del combustible, calculado a partir de los litros consumidos por 100 km. y precio del mismo.
Seguro anual obligatorio.
Impuestos anuales.
Coste de oportunidad en concepto de intereses que percibiría el propietario por el capital invertido en el coche.

Se obtienen como resultado:

Los costes fijos anuales
Los costes variables por km.: totales y por tipos de gasto (combustible, revisión, aceite y neumáticos)
Los costes totales anuales en función del nº. de km. recorridos.
Y los coste medios también según los km. recorridos anualmente.
Gráficos comparativos de los dos últimos cálculos.

Calculadora Excel: coste_vehiculos.xls

Adquisición de vivienda: compra vs. alquiler

2008-04-27T19:59:00.007+02:00

La vivienda es uno de los bienes económicos más importantes, dado que es necesaria para todas las personas y en ella empleamos un porcentaje muy alto de nuestra renta disponible (en torno al 25 % de media). Por ello, nos proponemos comparar entre las dos formas de adquirir una vivienda (compra o alquiler), utilizando un modelo de simulación Excel, que calcula el patrimonio acumulado en el supuesto de destinar las mismas cantidades de nuestra renta a ambas formas, y en función de los precios, condiciones de financiación, ipc, deducciones fiscales y tipos de interés previstos durante un periodo determinado.

El modelo parte de los supuestos siguientes:

Que el inquilino ahorra la diferencia hasta lo que pagaría el propietario por el préstamo menos deducciones más gastos de la propiedad.
Que las variaciones previstas se mantienen constantes durante el periodo de simulación, por ello conviene utilizar porcentajes medios.
La cantidad ahorrada por el inquilino se capitaliza a principio del año siguiente.
Se computan los deducciones fiscales en el año de devengo cuando en la práctica suelen cobrarse en el siguiente.
Los precios de compra y alquiler se consideran que son de una vivienda similar en cuanto a calidad y ubicación
No se tiene en cuenta la mayor liquidez que representa el ahorro.
Tampoco la diferencia de utilidad por el uso de propiedad o alquiler, por considerarla subjetiva.
El patrimonio neto, está representado por el valor de la vivienda en caso del propietario menos el saldo del préstamo y en el ahorro acumulado en el caso del inquilino.

Se calcula el resultado de la inversión para la compra utilizando las siguientes variables:

Valor actualizado de la vivienda.
Entrega inicial.
Financiación mediante préstamo.
Plazo del préstamo.
Tipo de interés del préstamo
Deducciones fiscales.
Gastos por propiedad actualizados.

Y para el alquiler-ahorro del inquilino.

Alquiler mensual actualizado.
Deducciones fiscales.
Ahorro de la diferencia respecto de lo que pagaría el comprador.
Intereses por el ahorro acumulado.
Mismo plazo que en caso de la compra.

El resultado final se obtiene comparando el valor del patrimonio del comprador con el ahorro acumulado del inquilino, suponiendo que han vivido en una vivienda de iguales características y que está disponible para el inquilino en el mismo valor nominal del comprador.

Modelo Excel: compra_alquiler_vivienda.xls

Simulación de flujos de caja con Monte Carlo

2008-03-23T01:19:00.008+01:00

La simulación de Monte Carlo es una técnica que combina una distribución de probabilidad con una serie de números pseudo-aleatorios para determinar el comportamiento futuro de una variable.
Para realizar esta tarea Excel está extraordinariamente bien dotado porque puede operar con l0s dos elementos del método (números aleatorios y funciones de probabilidad).

En este caso se trata de simular el comportamiento de los flujos netos de caja bajo los siguientes supuestos y especificación:

Las entradas y salidas se comportan como una distribución normal.
Se parte de una muestra de al menos 30 datos (para entradas y salidas). Hoja de DATOS
Se obtienen las medias y las desviaciones típicas de la muestras.
Dado que el objetivo es calcular la previsión del flujo neto de caja (entradas - salidas), se generan números aleatorios para cada mes, que combinados con la función de distribución indicada nos dan las entradas y salidas, las cuales utilizamos para calcular el flujo neto.
En la primera prueba se suma la inversión inicial, y en la de los meses siguientes al primero, se suma el resultado acumulado del anterior.
Se repite las pruebas 500 veces.
A partir de los datos generados para cada mes se obtiene la media o valor esperado del flujo neto, la desviación típica, y los intervalos de confianza al 95 %.
Los resultados se resumen en un gráfico final.

Libro Excel: simulacion_montecarlo1.xls

Análisis de la volatilidad

2008-03-22T01:53:00.012+01:00

La volatilidad mide el riesgo de un activo subyacente y suele calcularse mediante la desviación típica diaria de los rendimientos de los precios. En los diarios económicos, análisis técnicos y mercados de opciones, se expresa anualizada y en porcentaje.

Para calcularla podemos seguir el siguiente proceso:

Calculamos el rendimiento diario mediante la formula R=Ln(P2/P1). Donde R=rendimiento, P1=precio del día anterior, P2=precio actual. La ventaja de utilizar esta función para calcular el beneficio es que refleja el interés continuo de los precios. El resultado los expresamos en porcentaje.
A continuación calculamos la desviación típica de los rendimientos diarios para un periodo determinado, por ejemplo 10 días, un mes, etc. En Excel DESVEST
Dado que en las publicaciones y en el mercado de opciones se utiliza la volatilidad anual, calculamos: VOL(anual)=VOL(día) X RAIZ(260). El número 260 se obtiene de 52 semanas x 5 días.

Mediante el libro Excel siguiente realizamos las operaciones indicadas introduciendo o pegando en la columna, a partir de la celda C8, las cotizaciones del valor que vamos analizar. El programa calcula los rendimientos diarios, la desviación típica, considerando un periodo de 10 días, la volatilidad histórica anual y la representación gráfica de la misma para obtener una idea intuitiva del riesgo que supone invertir en un valor determinado.

Libro Excel: analisis_volatilidad.xls

Copiar hojas Excel protegidas

2008-03-19T18:03:00.010+01:00

Dada que me han solicitado una cantidad importante de hojas desprotegidas, voy a comentar unos sencillos pasos mediante los cuales podemos obtener el mismo modelo pero en una hoja nueva, totalmente desprotegida, con el objetivo de que puedan adaptarla a las necesidades particulares de cada usuario.

Paso 1 - Creamos un libro nuevo y cambiamos el nombre de las hojas de modo que coincidan con las del libro protegido.

Paso 2 - Para cada hoja del libro protegido, seleccionamos toda la hoja en el recuadro que hay encima de los encabezados de las filas y a la izquierda de las columnas, a continuación pulsamos el botón derecho del ratón y hacemos clic sobre el menú contextual COPIAR. Ver imagen.

Paso 3 - Seleccionamos cada hoja con el mismo nombre en el libro nuevo, pulsamos el botón derecho y hacemos clic en PEGAR. Ver imagen.Si todo ha ido bien debiéramos tener nuestro modelo totalmente desprotegido e igual de operativo. Lo único que nos queda para completar, son los gráficos que podemos realizar a nuestro gusto con el asistente para gráficos de Excel.
Comentar que los libros están probados en Excel 2002 y superiores, por lo que en caso de tener algún problema con una versión anterior, contactar a través de los comentarios para intentar solucionarlo.