Análisis de sensibilidad de cuotas de préstamo

El análisis de sensibilidad compara los distintos resultados de un modelo económico en función de las variaciones en las variables causales. Esto permite identificar las variables más críticas y simular escenarios bajo diferentes supuestos.

En el caso de la cuota constante de un préstamo, ésta depende de las variables capital inicial, tipo de interés y, plazo. Se calcula mediante la fórmula A=C*i*(1+i)^n /((1+i)^n-1). Donde A=cuota constante de amortización; C=capital inicial; i=tipo de interés del periodo; n=número de periodos.

El análisis de sensibilidad sobre las cuotas constantes de un préstamo es útil en el momento de tomar decisiones sobre financiación, para elegir y negociar el tipo, plazo, y capital inicial más convenientes. Además permite analizar como varía la cuota ante distintos tipos de interés, algo que ocurre habitualmente en la actualidad, por las revisiones de préstamos a tipo de interés variable.

El libro Excel siguiente, a partir de unos datos iniciales, facilitados por la entidad financiera prestamista, simula variaciones, incrementando y disminuyendo, el tipo de interés, el plazo y el capital con el objetivo de obtener el análisis de sensibilidad comentado. En concreto se realizan las siguientes simulaciones:

Análisis de sensibilidad de una sola variable:

• Tipo de interés variable, capital y plazo constantes
• Capital variable, interés y plazo constantes.
• Plazo variable, interés y capital constantes.

Análisis de sensibilidad de dos variables:

• Variaciones en interés y plazo, capital constante
• Variaciones en interés y capital, plazo constante.
• Variaciones en plazo y capital, interés constante.

Además se realizan las representaciones las gráficas correspondientes, en las que podemos observar como las variaciones de la cuota tienen un comportamiento exponencial respecto del tipo de interés, potencial respecto de la reducción del plazo y proporcional respecto del capital.

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