Análisis de la volatilidad
La volatilidad mide el riesgo de un activo subyacente y suele calcularse mediante la desviación típica diaria de los rendimientos de los precios. En los diarios económicos, análisis técnicos y mercados de opciones, se expresa anualizada y en porcentaje.Para calcularla podemos seguir el siguiente proceso:
- Calculamos el rendimiento diario mediante la formula R=Ln(P2/P1). Donde R=rendimiento, P1=precio del día anterior, P2=precio actual. La ventaja de utilizar esta función para calcular el beneficio es que refleja el interés continuo de los precios. El resultado los expresamos en porcentaje.
- A continuación calculamos la desviación típica de los rendimientos diarios para un periodo determinado, por ejemplo 10 días, un mes, etc. En Excel DESVEST
- Dado que en las publicaciones y en el mercado de opciones se utiliza la volatilidad anual, calculamos: VOL(anual)=VOL(día) X RAIZ(260). El número 260 se obtiene de 52 semanas x 5 días.
Mediante el libro Excel siguiente realizamos las operaciones indicadas introduciendo o pegando en la columna, a partir de la celda C8, las cotizaciones del valor que vamos analizar. El programa calcula los rendimientos diarios, la desviación típica, considerando un periodo de 10 días, la volatilidad histórica anual y la representación gráfica de la misma para obtener una idea intuitiva del riesgo que supone invertir en un valor determinado.
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16 comentarios:
¿Cómo puedo desproteger la hoja? ¿Cuál es la clave?
Es que quiero calcular la volatilidad introduciendo datos de varios años y no me lo permite.
Gracias
Jorge, facilitame tu correo electrónico para que te la envíe.
Una opción es realizar una hoja para cada año.
Buenas tardes, me podría hacer el favor de facilitarme las contraseñas de las hojas de excell, para la volatilidad, momentun, rsi,macb,bollinger...etc
Muchas gracias y son muy buenos.......
Mi e-mail es:
gpavia@telefonica.net
Buenas tardes,
Ante todo felicidades por el blog, es fantastico.
Mira, tengo una tabla de rentabilidades mensuales de varios años con la que necesitaria calcular la volatilidad mensual y anual y hacer una distribucion con una campana de gauss de estas rentabilidades mensuales.
Te dejo mi mail y si puedes te pones en contacto conmigo y te comento.
Muchas gracias,
Gabriel
glls.investments@gmail.com
Otra cuestion,
Si quiero calcular e downside deviation, es decir calcular la desviacion solo cogiendo las rentabilidades negativas de la matriz, como puedo hacerlo?
Gracias, un saludo,
Gabriel
glls.investmnts@gmail.com
Hola Gabriel: Tengo en proyecto elaborar algún modelo que calcule la relación entre rentabilidad y riesgo (por ejemplo el modelo de Sharpe) en donde puedo introducir el downside deviation. Te mantendré informado.
Respecto al comentario anterior, creo que la volatilidad mensual la puedes calcular multiplicando la desviación típica de los rendimientos diarios por la raíz de 20 (días de cotización en el mes), y la anual multiplicando por la raíz de 240. Publicaré también plantillas de estadística, las cuales espero te ayuden sobre este tema.
Hola Artemio,
Seria fantastico, ya me diras algo.
Respecto a la volatilidad decirte que solo tengo los rendimientos mensuales y lo que quiero calcular es la volatilidad mensual y anual.
Lo que yo he hecho es la desviacion tipica de la matriz de todas las rentabilidades mensuales historicas y despues para calcular la anualizada hacer la raiz de 12. Seria correcto?
Gracias,
Gabriel
hola
por favor facilitenme la contraseña para desbloquear una hoja de calculo forfavor!!!
mi e-mail es
yeessi_k@hotmail.com
gracias
buen blog eh
hola artemio
soy un analista financiero y me gustaria contar con tu ayuda con las hojas electronicas que estan publicadas, ya que las he revisado y son totalmente excelentes, te agradeceria un mundo con las claves, realmente las necesito
ing_salguero@hotmail.com mi correo
saludos
boris
hola excelente aporte, pero me podrias facilitar la contraseña para desbloquear la hoja, te dejo mi correo f.guerrero.i@gmail.com
hola tengo una consulta... me enviaste el archivo, para medir la volatilidad anualizada para los indices, fondos, etc. ,quisiera calcular las volatilidades a 2 y 4 años de los objetos que tengo en estudio, ¿se puede hacer?
Hola. Quisiera saber si tienes un archivo que me permita calcular el tiempo en meses que tomaría un cliente en cancelar una deuda, si el mismo fija la cuota mensual a pagar, considerando un sistema de cuota variable. Te agradezco me respondas al correo cesar_mendoza_mtz@hotmail.com
Hola Artemio. Te consulto nuevamente pues no he obtenido respuesta. Que pena molestarte pero quisiera saber si tienes un archivo que me permita calcular el tiempo en meses que tomaría un cliente en cancelar una deuda, si el mismo fija la cuota mensual a pagar, considerando un sistema de cuota variable. Te agradezco me respondas al correo cesar_mendoza_mtz@hotmail.com
Hola Cesar, pronto publicaré una calculadora financiera que incluirá esta operación.
Saludos.
Contestando a Francisco: La volatilidad de un periodo determinado se calcula multiplicando la desviación típica de los rendimientos diarios por la raíz cuadrada del número de días de cotización que tenga dicho periodo. De este modo se pueden calcular volatilidades mensuales, anuales, etc.
hola
por favor facilitenme la contraseña para desbloquear la hoja de calculo de antemano gracias!!!
mi e-mail es
susanpz2@gmail.com
buen aporte
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